O EUR/USD continuou seu movimento volátil na terça-feira, desta vez iniciando uma queda pela manhã. Vale destacar que, no dia anterior, o euro continuou a subir após a divulgação dos dados do PMI do ISM dos EUA. Observou-se uma reação particularmente forte do mercado a este relatório. Normalmente, essa reação é intensa por 1 a 2 horas, mas desta vez o mercado estava vendendo o dólar por 4 a 5 horas, indicando uma inclinação do mercado para comprar o euro e vender o dólar. Se essa tendência persistir, é provável que a moeda única continue a se valorizar.
No entanto, a recente alta, embora ainda seja considerada uma correção (como evidenciado no período de 24 horas), suscita várias questões. Amanhã, o Banco Central Europeu pode anunciar o primeiro corte nas taxas de juros, mas o mercado parece não se importar muito com isso. Se o BCE não reduzir as taxas conforme esperado, é provável que o EUR/USD suba ainda mais.
Quanto à terça-feira, o euro registrou quedas ao longo do dia, mas isso não indica necessariamente uma mudança de tendência. Foi apenas uma retração temporária. Se observarmos cuidadosamente o período entre 16 de abril e hoje, fica evidente que o par teve algumas retrações, porém foram tão leves que deram a impressão de um movimento contínuo de alta. Em cerca de um mês e meio, o euro conseguiu ganhar cerca de 300 pips dessa maneira, uma média de cerca de 10 pips por dia, mantendo uma direção predominante.
Apesar da aparente volatilidade baixa e movimentos erráticos, a tendência geral permanece de alta. Na nossa opinião, o par não apenas apresenta movimentos irracionais (ao ignorar fundamentos óbvios), mas também é difícil de negociar. Se os movimentos fossem mais pronunciados e voláteis, seria possível obter lucro diariamente, mesmo em operações intradiárias. Da mesma forma, se houvesse mais volatilidade tanto na alta quanto na baixa, seria possível negociar tanto a tendência principal quanto as correções. No entanto, estamos enfrentando movimentos pequenos e frequentes, o que torna a negociação desafiadora. O par avança 40 pips e recua 30 pips em seguida, exigindo que os traders capturem movimentos menores ou mantenham posições por várias semanas para obter um lucro de 80-100 pips.
É importante mencionar que, atualmente, manter posições de compra no euro tem sido desafiador, dada a incerteza sobre a direção futura do par, considerando tanto o cenário fundamental quanto a natureza corretiva do movimento atual.
A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 5 de junho, é de 65 pips, considerada dentro da média. A expectativa é que o par se mova dentro da faixa entre os níveis de 1,0814 e 1,0944 nesta quarta-feira. O canal de regressão linear superior está inclinado para baixo, o que sugere que a tendência de baixa global continua intacta. O indicador CCI (Índice de Canal de Commodities) entrou na área de sobrevenda em maio, desencadeando um movimento de alta. No entanto, essa correção de alta tem se prolongado, tornando difícil prever o seu término em breve.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD mantém uma tendência de baixa geral, mas a correção de alta ainda está em curso. O preço continua acima da média móvel, e mesmo se o euro cair abaixo desse nível, não necessariamente iniciará uma tendência de baixa imediata. Prevemos que o euro retomará sua trajetória descendente a médio prazo, porém, o mercado atualmente interpreta quase todos os eventos em relação ao dólar. No entanto, acreditamos que essa dinâmica não perdurará para sempre.
É possível considerar a venda do euro caso o preço se consolide abaixo da média móvel. Se essa queda persistir, o euro pode se depreciar ainda mais nos próximos meses, pois os fundamentos macroeconômicos continuam favorecendo o dólar. No gráfico de 24 horas, a tendência global de baixa persiste. No entanto, no momento atual, a tendência de alta prevalece, e uma análise técnica pura sugere apenas oportunidades de compra do par, com alvos em 1,0925 e 1,0944."
Explicação das ilustrações:
- Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, significa que a tendência é forte no momento.
- Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
- Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
- Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - O provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
- Indicador CCI - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta é iminente.
