Ontem, o EUR/USD apresentou movimentos que merecem reflexão. Vamos recapitular brevemente os eventos. Cerca de uma semana atrás, após a divulgação do relatório do NonFarm Payrolls e dois meses de correção de alta, era esperado que o par finalmente encerrasse seu movimento ascendente. Dado que globalmente ainda prevalece uma tendência de baixa, era razoável prever que o euro retomaria sua queda. De fato, o euro caiu por vários dias consecutivos, até que o famoso relatório de inflação dos EUA foi publicado.
O índice de preços ao consumidor dos EUA desacelerou pelo segundo mês consecutivo, o que normalmente teria pressionado o dólar para baixo em cerca de 100 pips. No entanto, na quarta-feira à noite, a Reserva Federal divulgou os resultados de sua reunião do FOMC. A taxa de juros foi mantida inalterada e não houve sinais de flexibilização da política monetária nos próximos meses. O presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que a inflação ainda está muito alta para considerar um corte na taxa, e o gráfico "dot-plot", que é usado pelo Fed durante suas reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) para visualizar as previsões de política monetária dos membros do comitê, indicou que as expectativas dovish do FOMC estão enfraquecendo. Tudo isso sugeriu que o dólar deveria fortalecer.
No entanto, o dólar acabou caindo no final do dia. Após o relatório de inflação, perdeu mais de 100 pips, e após a reunião do Fed, não conseguiu ganhar mais do que 50 pips, o que foi contrário às expectativas. Podemos considerar o movimento de ontem como "artificial". Muitos traders no mercado antecipavam a retomada do movimento descendente e, em um cenário macroeconômico favorável, os formadores de mercado elevaram o par para "caçar" os Stop Losses dos participantes do mercado. Após esse movimento, o par caiu tranquilamente como previsto.
Reafirmamos nossa expectativa de queda para o euro. As recentes reuniões do Banco Central Europeu e do Fed apenas reforçaram essa convicção. Lembre-se de que o Fed manteve a política monetária inalterada, enquanto o BCE já iniciou a redução de sua taxa.
Como mencionamos anteriormente, é prudente não tirar conclusões imediatas após a reunião do Fed. O mercado geralmente leva tempo para digerir eventos tão significativos. Ontem, o par consolidou-se abaixo da média móvel, sugerindo potencial para declínio no gráfico de 4 horas. Além disso, o euro não reagiu aos dados macroeconômicos fracos de quinta-feira. O relatório da produção industrial da zona do euro mostrou um valor abaixo das expectativas, porém, a produção industrial é apenas um indicador secundário. Se a moeda única reagisse a cada relatório fraco da UE com quedas, estaria sendo negociada perto da paridade de preço.
Em resumo, o panorama geral do EUR/USD não mudou. Continuamos esperando por uma queda, fundamentados em análises macroeconômicas e técnicas. No gráfico diário, o par consolidou-se abaixo das linhas do indicador Ichimoku, o que reforça a expectativa de uma nova fase de tendência de baixa.
A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 14 de junho, é de 86 pips, o que é considerado um valor médio. Esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0827 e 1,0655 na sexta-feira. O canal de regressão linear superior virou para cima, mas a tendência de baixa global persiste. O indicador CCI entrou na área de sobrevenda mais uma vez, mas, neste momento, não esperamos que a tendência de alta seja retomada.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD mantém uma tendência global de baixa, mas no gráfico TF de 4 horas, consolidou-se mais uma vez acima da média móvel. Na análise anterior, dissemos que não consideraríamos posições de compra e que deveríamos esperar pela retomada da tendência de baixa. Ontem, foi possível entrar no mercado com posições de venda após o preço consolidou-se abaixo da média móvel. Os alvos são 1,0681 e 1,0655. Ainda não consideramos posições de compra, pois acreditamos que a tendência global de baixa foi retomada e o euro não tem motivos para crescer.
Explicações sobre as ilustrações:
- Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
- Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
- Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
- Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - O provável canal de preço no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
- Indicador CCI - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está próxima.
