O par EUR/USD inicialmente foi corrigido para o nível Murray "4/8" - 1,0742, e depois para a média móvel, recuperando-se de ambos. Assim, o par pode retomar o movimento de baixa, que pode continuar nos próximos dias. O preço permanece abaixo da linha da média móvel, e esperamos que o euro caia ainda mais. Observe que o euro subiu de forma constante por dois meses, mesmo quando as notícias estavam contra ele. Observamos consistentemente como o par continuou mostrando movimentos irracionais, que se assemelhavam à ação dos formadores de mercado trabalhando contra os comerciantes de varejo.
Além disso, não se pode ignorar que o Banco Central Europeu iniciou um ciclo de flexibilização da política monetária em junho. Da mesma forma, o fato de o Federal Reserve não ter iniciado seu ciclo de corte de taxas em março ou junho também possui grande significado. Acreditamos que a conjunção desses dois fatores é motivo suficiente para esperar que o euro caia para a paridade de preços, como já mencionamos anteriormente diversas vezes.
Nos dois primeiros dias de negociação da semana, podemos destacar dois eventos na zona do euro. Na segunda-feira, a presidente do BCE, Christine Lagarde, fez um discurso, e na terça-feira(18) foi publicado um relatório sobre a estimativa final da inflação em maio. Vamos dar uma olhada mais de perto nesses eventos. Lagarde informou ao mercado que a taxa básica do BCE poderia ser reduzida "não de acordo com o planejado". A propósito, o próprio mercado criou o próximo "plano" para os cortes nas taxas do BCE. Os participantes esperam que o BCE reduza a taxa uma vez a cada duas reuniões, mas Lagarde disse que tudo dependeria dos indicadores macroeconômicos, especialmente da inflação. Vale a pena observar que o mercado adora criar várias hipóteses sobre eventos futuros, agir com base nelas e depois descobrir que elas estavam incorretas. Essas situações só aumentam a confusão nos gráficos.
Como esperado, a inflação anual dos preços ao consumidor na zona do euro acelerou para 2,6% em maio. Não há absolutamente nada de alarmante nisso, já que a inflação não precisa diminuir todos os meses. Entretanto, isso não deve impulsionar o euro. Antes da reunião do BCE, o mercado poderia ter pensado que, devido ao aumento da inflação, o BCE adiaria a flexibilização da política monetária para uma data posterior. Agora, isso não é mais uma opção, pois o banco central já começou a flexibilização monetária. De qualquer forma, um único aumento anual de 0,2% não é motivo para se falar em uma tendência de alta.
Portanto, com base nos eventos de segunda e terça-feira, podemos concluir que a situação do mercado permaneceu inalterada. O mercado ainda está em baixa, o euro vem subindo há muito tempo e a tendência de baixa global permanece intacta. Como resultado, esperamos que o EUR/USD caia para pelo menos 1,0450. Como não se espera que o Fed suavize sua postura no futuro próximo, não vemos razão para que o par retome o movimento de alta observado nos últimos meses.
A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 19 de junho, é de 76 pips, o que é considerado um valor médio. Esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0663 e 1,0815 na quarta-feira. O canal de regressão linear superior virou para cima, mas a tendência de baixa global permanece intacta. O indicador CCI entrou na área de sobrevenda mais uma vez, mas, neste momento, não esperamos uma forte tendência de alta.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD mantém uma tendência global de baixa e continua abaixo da média móvel no período de 4 horas. Em análises anteriores, dissemos que não consideramos posições de compra e que devemos esperar pela continuação da tendência de baixa. No momento, as posições de venda ainda são válidas, com alvos em 1,0620 e 1,0559. A recuperação a partir de 1,0681 desencadeou uma correção de alta, mas esperamos que ela termine em breve. Não recomendamos a compra do euro, pois acreditamos que a tendência de baixa global foi retomada e que a moeda única não tem motivos para crescer.
Explicação do gráfico:
- Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
- Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
- Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
- Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - O provável canal de preço no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
- Indicador CCI (Índice de Canal de Commodities ) - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está próxima.
