EUR/USD manteve seus ganhos na sexta-feira. Em primeiro lugar, gostaríamos de destacar a volatilidade do par na semana passada. Alguns leitores podem estar se perguntando por que mencionamos constantemente esse indicador, mas o consideramos um fator importante no momento. Na semana passada, foram divulgados nos EUA relatórios cruciais sobre a atividade comercial do Institute for Supply Management (ISM), mercado de trabalho, salários e desemprego. Além disso, houve discursos de Christine Lagarde e Jerome Powell. Apesar da abundância de dados fundamentais e macroeconômicos, a volatilidade média do par foi de apenas 50 pips, um pouco acima do nível mais baixo. Em outras palavras, o mercado ainda não quer negociar o par. Basicamente, é muito difícil trabalhar com os movimentos atuais. Já mencionamos várias vezes que é extremamente inconveniente trabalhar com movimentos intradiários de 20 a 30 pips.
Vamos analisar a semana passada também sob a perspectiva do contexto fundamental e macroeconômico. Observamos o par movendo-se consistentemente em uma direção, o que poderia ter permitido aos traders ganhar cerca de 120 pips. No entanto, será que é realmente tão simples? Como mencionamos anteriormente, a semana passada foi marcada por uma série de eventos significativos. A maioria deles não favoreceu o dólar americano. Portanto, o movimento unidirecional que observamos ocorreu porque todos os dados apontaram na mesma direção. Se ao menos alguns dos relatórios tivessem favorecido o dólar dos EUA, não teríamos visto um aumento de 120 pips. Em vez disso, teríamos observado correções variadas.
Na nova semana, praticamente não há eventos de grande impacto programados na zona do euro. Podemos apenas destacar a segunda estimativa do relatório de inflação da Alemanha para junho. Este é um indicador secundário que não afetará as perspectivas da política monetária do Banco Central Europeu, independentemente de seu valor. A moeda única está atualmente em alta novamente, impulsionada por relatórios econômicos fracos dos EUA. Se continuarem a surgir dados macroeconômicos decepcionantes dos EUA, é possível que o dólar enfraqueça ainda mais. O mercado parece menos preocupado com a crescente divergência entre as taxas de juros do BCE e do Federal Reserve.
De qualquer forma, não deverá haver tantos elementos de notícias negativas para o dólar nos próximos cinco dias, então o dólar tem uma boa chance de se recuperar. No gráfico de 24 horas, é evidente que um viés de baixa persistiu nos últimos seis meses, mas o movimento para baixo tem sido bastante fraco e o par muitas vezes se movimenta de lado. O preço tem negociado entre os níveis de 1,0650 e 1,1000 o tempo todo. Portanto, provavelmente não devemos esperar que o euro mostre uma alta significativa além dessa faixa.Dado que os fundamentos apoiam o dólar, enquanto a macroeconomia o prejudica, acreditamos que o par continuará a oscilar dentro da faixa especificada. Os alvos de longo prazo permanecem inalterados.
A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 8 de julho, é de 50 pips, considerado um valor baixo. Esperamos que o par se mova entre 1,0789 e 1,0889 na segunda-feira. O canal de regressão linear superior está direcionado para cima, mas a tendência de baixa global permanece intacta. O indicador CCI entrou na área de sobrevenda, mas já foi trabalhado por uma correção de alta.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua mostrando uma tendência de baixa global, embora esteja em alta no período de 4 horas. Em análises anteriores, mencionamos nossa expectativa de continuidade dessa tendência de baixa. No entanto, neste momento, o euro está novamente em alta devido a fatores compreensíveis. Infelizmente, tanto o sentimento de mercado quanto os relatórios econômicos estão desfavoráveis ao dólar no momento. Acreditamos que o euro não conseguirá iniciar uma nova tendência global enquanto o BCE mantiver sua política monetária relaxada, portanto, é provável que o par continue operando na faixa entre os níveis 1,0650 e 1,1000. Os traders podem considerar posições de venda perto do topo dessa faixa, especialmente após o preço consolidar abaixo da média móvel, com metas de queda em torno do nível 1,07.
Explicações sobre o gráfico:
- Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
- Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
- Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
- Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - O provável canal de preço no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
- Indicador CCI - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está próxima.
