Na segunda-feira, o par EUR/USD conseguiu se consolidar acima da zona de resistência de 1,0917 – 1,0929. Já mencionei anteriormente que essa zona não é particularmente forte no momento, e sinais de negociação fortes não devem ser esperados ao redor dela. Não considero a consolidação acima dessa zona como um sinal de renovação da alta em direção ao nível corretivo de 0,0% em 1,1008. As notícias continuam fracas, portanto, a atividade dos traders hoje também pode ser baixa.
A estrutura das ondas se tornou um pouco mais complexa, mas, no geral, não há motivos para preocupações significativas. A última onda descendente concluída não rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a última onda ascendente ultrapassou o pico de 16 de julho, mantendo assim a tendência de alta intacta. Para que essa tendência de alta seja invalidada, os vendedores precisam agora romper a mínima da última onda descendente, localizada em torno do nível de 1,0778. Seria ainda mais convincente se houvesse uma consolidação abaixo da importante zona de 1,0781 – 1,0799, que serve como o suporte mais forte.
As notícias de segunda-feira não impactaram as ações dos traders, pois não houve relatórios ou eventos importantes ao longo do dia. Portanto, o curso de ação mais prudente agora é esperar pelos primeiros relatórios significativos da semana. No entanto, teremos que aguardar até pelo menos amanhã. Hoje, a União Europeia e os Estados Unidos divulgarão vários indicadores relevantes, incluindo o Índice de Preços ao Produtor dos EUA. Esse indicador afeta diretamente a inflação e a inflação subjacente.
O mercado espera uma desaceleração adicional da inflação, o que apoiaria as expectativas de um corte de 0,50% na taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro. Se o Índice de Preços ao Produtor de hoje e o Índice de Preços ao Consumidor de amanhã ficarem abaixo das expectativas, os compradores (bulls) poderão se tornar mais ativos, e o par EUR/USD poderia se dirigir em direção a 1,1008. No entanto, se não houver uma desaceleração na inflação, a situação pode favorecer o dólar americano.
No gráfico de 4 horas, o par recuou do nível corretivo de 23,6% em 1,0977, revertendo em favor do dólar americano. Assim, a queda nas cotações pode retomar em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,0876. A consolidação do par acima do nível de 1,0977 aumentará a probabilidade de crescimento adicional em direção ao próximo nível corretivo em 0,0% – 1,1139. Não há divergências iminentes observadas em nenhum dos indicadores hoje.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, especuladores abriram 2.793 posições de compra e fecharam 12.988 posições de venda. O sentimento do grupo "Não-comercial" tornou-se "baixista" há alguns meses, mas atualmente os compradores recuperaram a dominância. O número total de posições decomrpas mantidas por especuladores agora é de 186.000, enquanto as posições curtas somam 152.000.
Ainda acredito que a situação continuará a se mover em favor dos vendedores. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, uma vez que o BCE começou a afrouxar sua política monetária, o que reduzirá os rendimentos dos depósitos bancários e dos títulos do governo. Nos EUA, esses rendimentos permanecerão altos pelo menos até setembro, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial para uma queda significativa do euro continua elevado. No entanto, não devemos esquecer da análise técnica, que atualmente não dá um sinal claro para uma forte queda do euro, e também do cenário de notícias, que regularmente cria obstáculos para o dólar.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
- Zona do Euro - Índice de Sentimento Econômico ZEW (09:00 UTC).
- Alemanha - Índice de sentimento econômico ZEW (09:00 UTC).
- EUA - Índice de Preços ao Produtor (12:30 UTC).
O calendário econômico de 13 de agosto inclui algumas entradas moderadamente relevantes. Hoje, a expectativa é que o impacto do histórico de notícias sobre o sentimento dos traders seja fraco.
Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação:
As vendas do par são possíveis com um alvo de 1,0879 na tabela horária, se houver uma consolidação abaixo da zona de apoio de 1,0917 - 1,0929. As compras serão possíveis após a consolidação acima da zona de suporte de 1,0917 - 1,0929 na tabela horária com um alvo de 1,1008. No entanto, em ambos os casos, não se deve esperar um forte crescimento ou declínio. Muito provavelmente, as metas não serão atingidas.
Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,0668 a 1,1008 no gráfico horário e de 1,0450 a 1,1139 no gráfico de 4 horas.
