A situação das ondas tornou-se um pouco mais complexa, mas, de modo geral, continua compreensível. A última onda descendente não quebrou abaixo da mínima da onda anterior, e a nova onda ascendente ultrapassou o pico de 5 de agosto. Assim, a tendência de alta ainda está intacta. Para que essa tendência seja invalidada, os ursos precisam romper abaixo da mínima da última onda descendente, que está em torno do nível 1,0882.
O histórico de informações deu um golpe no dólar americano na terça-feira, e hoje pode ser o fator decisivo. Ontem, foi revelado que o Índice de Preços ao Produtor (PPI) caiu para 2,2%, uma surpresa para os comerciantes após os 2,7% de junho. Assim, os preços ao produtor desaceleraram muito mais do que o esperado, levando os traders a concluir logicamente que a inflação também poderia desacelerar mais do que as previsões sugerem. Se isso é verdade ou não, descobriremos em cerca de uma hora. A meu ver, a reação do mercado de ontem ao PPI foi exagerada e, mesmo nesta manhã, os touros continuam seus ataques. E tudo isso se deve a um único relatório de importância moderada. No entanto, o mercado continua bastante nervoso.
No início deste mês, foi revelado que a taxa de desemprego nos EUA havia aumentado 0,2%, e os números das folhas de pagamento não-agrícolas(NFP) ficaram abaixo das expectativas do mercado pela quarta ou quinta vez consecutiva. Desde então, o dólar vem caindo, com o mercado totalmente convencido de que o Federal Reserve começará a flexibilizar a política monetária em setembro. O relatório de inflação de hoje pode reforçar ainda mais essa crença.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor da moeda europeia perto do nível corretivo de 38,2% em 1,0876 e começou um novo movimento ascendente. A quebra do par acima do nível Fibonacci de 23,6% em 1,0977 sugere um maior crescimento em direção ao próximo nível corretivo de 0,0% - 1,1139. Nenhuma divergência é observada em nenhum indicador. Na minha opinião, o aumento atual não é totalmente justificado pelo histórico de informações, mas os traders estão inclinados a vender o dólar em qualquer oportunidade conveniente.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana do relatório, os especuladores abriram 2.793 posições de compra e fecharam 12.988 posições de venda. O sentimento do grupo "Não Comercial" mudou para "baixista" há vários meses, mas, atualmente, os touros estão novamente dominando. O número total de posições de compra mantidas por especuladores é agora de 186.000, enquanto as posições de venda somam 152.000.
Ainda acredito que a situação pode se alterar a favor dos ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE começou a flexibilizar sua política monetária, o que reduzirá os rendimentos dos depósitos bancários e dos títulos públicos. Nos EUA, os rendimentos permanecerão altos pelo menos até setembro, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial de queda do euro parece significativo. No entanto, não se deve ignorar a análise técnica, que atualmente não apoia uma forte queda do euro, bem como o histórico de informações, que regularmente apresenta obstáculos para o dólar.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:
- Zona do Euro - PIB do 2º trimestre (09:00 UTC)
- Zona do euro - Alteração da produção industrial (09:00 UTC)
- EUA - Índice de Preços ao Consumidor (12:30 UTC)
Em 14 de agosto, o calendário econômico inclui várias entradas importantes. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento do trader hoje será forte.
Previsão do EUR/USD e dicas de negociação:
Eu não consideraria vender o par hoje, já que os ursos estão apenas começando a se retirar do mercado. A compra era viável após um fechamento ou recuperação da zona de suporte de 1,0917 - 1,0929 no gráfico horário, com um alvo de 1,1008 que já foi alcançado ontem, e o alvo de hoje é 1,1070.
No entanto, é importante que o relatório da inflação não mostre um valor acima de 2,9%. Se isso acontecer, o dólar poderá recuperar rapidamente o terreno perdido no início desta semana.
As grades de Fibonacci são formadas entre 1,0917 - 1,0668 no gráfico horário e 1,0450 - 1,1139 no gráfico de 4 horas.
