Na quarta-feira, o par EUR/USD passou por outra reversão em favor do dólar americano e retomou sua queda em direção ao nível corretivo de 127,2% - 1,0984. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o euro e levaria a algum crescimento em direção ao nível corretivo de 161,8% - 1,1070. No entanto, lembro que uma tendência de "baixa" está se formando no momento, e não uma tendência de "alta". Um fechamento abaixo do nível 1,0984 aumentará a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível, em 1,0929.
A estrutura da onda tornou-se um pouco mais complexa, mas, de modo geral, não levanta grandes dúvidas. A última onda descendente não rompeu o fundo da onda anterior, e a última onda ascendente também não ultrapassou o pico da onda de 26 de agosto. Dessa forma, a tendência de alta está agora invalidada. A onda descendente atual rompeu de forma consistente o fundo de 3 de setembro, confirmando ainda mais a formação de uma tendência de baixa.
O cenário fundamental de quarta-feira foi bastante desfavorável para o dólar dos EUA, mas os vendedores (ursos) mantiveram seus ataques. Embora os ataques não sejam intensos no momento, o dólar continua a subir. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu mais do que o esperado pelos investidores em agosto. A taxa anual de 2,5% poderia ter gerado uma reação de alta, mas, em vez disso, o dólar subiu.
Na minha opinião, isso não é completamente lógico, mas ainda faz sentido. Vale lembrar que o valor da inflação interessa ao mercado, principalmente no que diz respeito às perspectivas da política monetária da Reserva Federal. No momento, não há dúvidas de que o FOMC começará a reduzir as taxas na próxima semana, seguido por mais flexibilizações. Portanto, presumo que os números da inflação não tenham tanto peso para os traders como antes. Em outras palavras, independentemente da velocidade da queda da inflação, a decisão de iniciar a flexibilização monetária já foi tomada.
No gráfico de 4 horas, o par caiu para o nível corretivo de 76,4% - 1,1013. Há alguns sinais iniciais de uma nova tendência de "baixa" no gráfico de 4 horas, mas sem um forte pano de fundo fundamental dos E.U., será difícil para o dólar manter um crescimento prolongado. Nenhuma divergência emergente é vista em nenhum indicador hoje. Uma recuperação a partir do nível 1,1013 favoreceria o euro e resultaria em ligeiros ganhos em direção a 1,1139. A consolidação abaixo desse nível aumentará as chances de um novo declínio em direção ao próximo nível de Fibonacci de 61,8% - 1,0935.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Na última semana analisada, os especuladores fecharam 2.412 posições de compra e 9.592 posições de venda. O sentimento do grupo 'Não Comercial' tornou-se pessimista há vários meses, mas, atualmente, os compradores ainda dominam. O número total de posições compradas pelos especuladores é de 215.000, enquanto as posições vendidas somam apenas 115.000.
Acredito que a situação continuará a se inclinar a favor dos vendedores. Não vejo motivos de longo prazo para a compra do euro. Além disso, vale destacar que o mercado já precificou com 100% de certeza um corte na taxa do FOMC em setembro. O potencial para uma queda do euro parece significativo. No entanto, é importante lembrar da análise técnica, que, neste momento, não indica uma queda acentuada do euro, assim como o cenário fundamental, que frequentemente apresenta desafios para o dólar.
Calendário de notícias dos E.U.A. e da zona do euro:
- Zona do euro - Decisão sobre a taxa de juros do BCE (12:15 UTC).
- Zona do euro - Conferência de imprensa do BCE (12:45 UTC).
- EUA - Índice de Preços ao Produtor (12:30 UTC).
- EUA - Pedidos iniciais de auxílio-desemprego (12:30 UTC).
O calendário econômico para 12 de setembro inclui vários eventos importantes. A influência do cenário fundamental sobre o sentimento do mercado hoje pode ser forte.
Previsão do EUR/USD e dicas de negociação:
Oportunidades de venda estiveram disponíveis após uma recuperação do nível 1,1139 no gráfico de 4 horas, com um alvo de 1,1070-1,1081. Outra oportunidade de venda surgiu após o euro fechar abaixo da zona de 1,1070-1,1081, tendo como alvo 1,0984. Essas negociações ainda podem ser mantidas. Eu não consideraria comprar o par esta semana.
Os níveis de retração de Fibonacci são traçados a partir de 1,0917-1,0668 no gráfico horário e de 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.
