Na quinta-feira, o par EUR/USD se recuperou da zona de suporte de 1,1070-1,1081, inverteu-se a favor do euro e retornou ao nível de Fibonacci de 200,0% em 1,1165. Não houve preço de fechamento acima da alta de quarta-feira, portanto, as pequenas chances de cair novamente para a zona de 1,1070-1,1081 permanecem. No entanto, os touros estão mais uma vez exercendo forte pressão, e a consolidação acima do nível 1,1165 abre caminho para um maior crescimento em direção a 1,1240.
A formação das ondas se tornou um pouco mais complexa, mas ainda é compreensível. A última onda de baixa rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a última onda de alta superou o pico da onda de 6 de setembro. Isso indica que a tendência de baixa está sendo revertida, e o par pode estar entrando em um movimento lateral mais complexo ou iniciando uma nova tendência de alta. No entanto, é importante lembrar que a situação do mercado está atualmente complicada, e qualquer conclusão pode se mostrar equivocada.
O cenário de notícias de quinta-feira foi relativamente fraco tanto para o dólar americano quanto para o euro, mas o mercado ainda está digerindo as informações da Reserva Federal. Vale lembrar que o FOMC decidiu cortar as taxas de juros em 0,50%. Embora muitos traders esperassem esse corte, outros não estavam tão preparados, e esse nível de flexibilização monetária incentivou as vendas de dólares. Na manhã de sexta-feira, o mercado ainda parece indeciso sobre qual fator é mais relevante. O dólar está à beira de outra queda, mas há poucos novos motivos para seu declínio. Ainda que o Fed tenha começado a flexibilizar sua política monetária, o BCE também está adotando medidas. A taxa de juros do Fed pode cair mais rapidamente do que a do BCE, mas o regulador europeu iniciou seus cortes antes, o que ainda não foi totalmente precificado pelo mercado. Além disso, a taxa do BCE já era mais baixa desde o início. Por isso, não diria que o atual cenário de notícias é fortemente desfavorável ao dólar. No entanto, os compradores estão tão fortes que praticamente não há vendedores no mercado.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível de retração Fibonacci 76,4% em 1,1013 e se consolidou acima do nível Fibonacci 100,0% em 1,1139. Duas divergências de baixa se formaram no indicador CCI, e o indicador RSI também mostrou uma divergência de baixa. O RSI entrou no território de sobrecompra há várias semanas. Uma queda poderia começar, mas, dada a força dos touros, é difícil acreditar nisso no momento. De qualquer forma, é preciso haver uma consolidação abaixo de 1,1139 para esperar uma queda para 1,1013.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Na última semana do relatório, os especuladores encerraram 23.148 posições compradas e 4.563 posições vendidas. O sentimento do grupo "Não comercial" tem sido baixista há vários meses, mas, atualmente, os touros voltaram a dominar o mercado. O número total de contratos futuros de compra mantidos por especuladores é agora de 193.000, enquanto as posições vendidas somam apenas 111.000.
Ainda acredito que a situação mudará em favor dos ursos. A longo prazo, não vejo motivos para comprar o euro. Também é importante observar que o corte nas taxas de juros pelo FOMC em setembro provavelmente já foi precificado pelo mercado. O potencial para o euro sofrer uma queda significativa é grande. No entanto, não podemos ignorar a análise técnica, que no momento não apoia uma forte queda do euro, além do cenário de notícias, que continua colocando obstáculos para a valorização do dólar.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:
- Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (15:00 UTC).
No dia 20 de setembro, o calendário econômico apresenta apenas um evento relevante. Esse fator pode influenciar significativamente o sentimento dos traders na segunda metade do dia.
Previsão do EUR/USD e sugestões para traders:
Novas vendas do par são viáveis caso ele feche abaixo do nível de 1,1139, com alvos em 1,1081 e 1,0984. Compras podem ser consideradas se o par fechar acima de 1,1139, com metas em 1,1165 e 1,1286, mas recomenda-se cautela ao realizar compras neste momento.
Os níveis de Fibonacci estão traçados de 1,0917 a 1,0668 no gráfico de 1 hora, e de 1,1139 a 1,0603 no gráfico de 4 horas.
