O par EUR/USD continuou sua tendência de queda na sexta-feira e se consolidou abaixo do nível de retração de Fibonacci de 100,0% em 1,1003, de acordo com a nova grade de níveis de Fibonacci. Assim, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,0946. Uma recuperação do par a partir deste nível ou da zona de suporte de 1,0929-1,0946 favorecerá o euro e sinalizará um potencial aumento. A consolidação abaixo dessa zona aumentará a probabilidade de uma continuação para baixo em direção ao próximo nível de Fibonacci de 161,8%, em 1,0873.
A situação das ondas tornou-se mais complexa nas últimas semanas, mas, de modo geral, não levanta grandes preocupações. A última onda de alta que se completou (de 25 a 30 de setembro) não ultrapassou o pico da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa rompeu facilmente as mínimas das três ondas anteriores. Assim, o par começou a formar uma nova tendência de baixa. No futuro próximo, podemos observar uma onda corretiva, mas os touros perderam a iniciativa.
O pano de fundo informacional de sexta-feira permitiu que os ursos continuassem suas ações ativas no mercado, e eles o fizeram. O relatório de empregos do setor privado nos EUA (Nonfarm Payrolls) superou as expectativas dos traders pela primeira vez em seis meses, permitindo que o dólar continuasse sua ascensão. A taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,1%, o que também deu suporte aos traders "baixistas". No entanto, as estatísticas de sexta-feira são um tanto ambíguas. Estatísticas econômicas fortes são positivas para o dólar americano, mas questões relacionadas à inflação e à política monetária do Federal Reserve permanecem em aberto.
A inflação nos EUA continua a cair e pode desacelerar para 2,3% nesta semana. Diante disso, o FOMC pode reduzir a taxa de juros em mais 0,50% na próxima reunião, o que poderia conter o entusiasmo dos ursos. Embora a tendência esteja se formando como "baixista", também poderemos ver correções profundas caso ocorram desenvolvimentos mais "dovish" em relação à política do FOMC. O relatório de inflação pode, igualmente, provocar uma retirada dos ursos.
No gráfico de 4 horas, o par fez uma reversão em favor do dólar americano, após formar uma série de divergências de "baixa" nos indicadores RSI e CCI. O RSI também entrou na zona de sobrecompra há várias semanas. A consolidação abaixo do nível de 1,1013 permite a continuação da queda em direção aos níveis de 1,0935 e 1,0872. Nenhuma nova divergência emergente foi observada hoje em qualquer indicador.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, os especuladores fecharam 9.522 posições longas e abriram 6.849 posições curtas. O sentimento do grupo "Não-comercial" se tornou "baixista" há vários meses, mas atualmente os touros estão recuperando a dominância. O número total de posições longas mantidas pelos especuladores agora é de 178.000, enquanto as posições curtas totalizam apenas 123.000.
No entanto, por quatro semanas consecutivas, grandes players têm se desfazido do euro em grande parte. Em minha opinião, isso pode sinalizar uma nova tendência "baixista" ou, pelo menos, uma correção. O fator-chave por trás da queda do dólar — as expectativas de flexibilização do FOMC — já foi precificado; o dólar não tem mais motivos para cair. Esses motivos podem surgir com o tempo, mas no momento, a alta do dólar americano parece mais provável. A análise técnica também indica o início de uma tendência "baixista". Assim, estou me preparando para um declínio prolongado no par EUR/USD.
Calendário de notícias dos EUA e da UE:
UE - Variação das vendas no varejo (09:00 UTC).
Em 7 de outubro, o calendário de eventos econômicos contém apenas uma entrada de média importância. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento dos traders pode ser fraco hoje.
Previsão para o EUR/USD e orientação ao trader:
As vendas do par foram possíveis após o fechamento abaixo do nível de 1,1139 no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,1081, 1,1070, 1,1013 e 1,0984. Todas as metas foram atingidas. Eu não me apressaria em novas vendas. A compra do par pode ser possível hoje se houver uma recuperação na tabela horária a partir da zona de suporte de 1,0929-1,0946, com alvos em 1,1003 e 1,1053.
As grades de níveis de Fibonacci são formadas a partir de 1,1003-1,1214 no gráfico horário e de 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.
