Na segunda-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível corretivo de 161,8% em 1,0873, favorecendo o dólar americano e retomando a queda em direção à zona de suporte de 1,0781-1,0797. Como resultado, o declínio pode continuar em direção a esta zona hoje, e uma recuperação a partir dela pode levar a uma reversão em favor do euro e algum crescimento de volta para 1,0873. A consolidação abaixo da zona de 1,0781-1,0797 aumentaria as chances de um novo declínio em direção ao próximo nível corretivo de 261,8%, em 1,0662.
A situação das ondas está clara. A última onda de alta, que ocorreu entre 25 e 30 de setembro, não superou o pico da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa, ainda em formação, rompeu as mínimas das três ondas anteriores. Isso sugere o início de uma nova tendência de queda. No curto prazo, podemos observar uma onda corretiva, mas os compradores já perderam força. Recuperar esse ímpeto exigiria um esforço significativo, o que é pouco provável no momento.
Não houve notícias relevantes na segunda-feira, mas hoje ocorrerão dois discursos da presidente do BCE, Christine Lagarde. Esses discursos são particularmente importantes para o euro, já que o mercado espera possíveis cortes nas taxas de juros em cada reunião subsequente, à medida que a inflação cai abaixo da meta de 2%, até alcançar a "zona neutra". Vale destacar que o BCE está preocupado com o fraco crescimento econômico, e suas ações de flexibilização da política monetária visam estimular a economia. Se Christine Lagarde mencionar hoje ou amanhã que o regulador não tem pressa em reduzir as taxas devido aos riscos de uma nova alta da inflação (ou por outros motivos), isso pode oferecer um suporte temporário ao euro. Fora isso, o euro conta com poucos fatores de suporte no dia de hoje.
No gráfico de 4 horas, o par se aproximou do nível corretivo de 38,2% em 1,0807 pela segunda vez. Divergências de "alta" têm se formado em ambos os indicadores por mais de uma semana, mas elas apenas sugerem um possível início de uma correção, já que a tendência mudou para "baixa". Por enquanto, os traders estão ignorando esses sinais. Enquanto isso, divergências de "baixa" também se formaram, o que tem mais peso em uma tendência de "baixa", mas elas já se esgotaram. Uma recuperação do nível 1,0807 poderia apoiar um aumento do euro em direção a 1,0872 e 1,0935.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT).
Na última semana do relatório, os especuladores fecharam 4.547 posições compradas e abriram 17.401 posições vendidas. O sentimento do grupo "não comercial" tornou-se baixista há alguns meses, mas agora os touros voltaram a dominar. No entanto, o ímpeto deles enfraquece a cada semana. Atualmente, o número total de posições longas mantidas pelos especuladores é de 169.000, enquanto as posições curtas somam 152.000.
Pela sexta semana consecutiva, os grandes investidores têm reduzido suas posições no euro. Em minha opinião, isso pode sinalizar o início de uma nova tendência de baixa ou, no mínimo, uma correção significativa. O principal fator que contribuiu para a queda do dólar — as expectativas de flexibilização da política monetária do FOMC — já foi precificado, e o mercado não tem mais razões para vender o dólar em massa. Novos fatores podem surgir com o tempo, mas, no momento, um dólar americano mais forte parece mais provável. A análise gráfica também aponta para o início de uma tendência de baixa. Assim, prevejo um declínio prolongado no par EUR/USD.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
- Zona do euro - Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (14:00 UTC).
- Zona do euro - Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (19:15 UTC).
Em 23 de outubro, o calendário de eventos econômicos inclui duas entradas importantes. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento do mercado nesse dia pode ser moderado se Lagarde fizer declarações sobre a política monetária.
Previsão do EUR/USD e dicas para traders:
As vendas do par foram possíveis após um fechamento abaixo de 1,1139 no gráfico de 4 horas, com metas em 1,1081, 1,1070, 1,1013 e 1,0984. Todas as metas foram atingidas. Também foi possível vender o euro após a consolidação abaixo de 1,0873 (ou após uma recuperação a partir deste nível), com uma meta de 1,0797. Eu consideraria comprar o par somente após uma recuperação do nível 1,0797.
Os níveis de Fibonacci são desenhados entre 1,1003-1,1214 no gráfico horário e entre 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.
