Na quarta-feira, o par EUR/USD subiu para o nível corretivo de 161,8% em 1,0873 e depois se recuperou. A queda após a recuperação foi moderada, mas a tendência de alta ainda não foi retomada. Hoje, os touros farão uma segunda tentativa de romper o nível 1,0873, apoiados pelo atual contexto de notícias. Uma consolidação acima de 1,0873 aumentaria a probabilidade de crescimento contínuo em direção à próxima meta de 1,0929. Outra recuperação indicaria fraqueza entre os touros.
A estrutura de ondas é clara. A última onda ascendente, que ocorreu de 25 a 30 de setembro, não conseguiu ultrapassar o pico anterior, enquanto a onda descendente em andamento (ainda inacabada) rompeu a mínima das três ondas anteriores. Assim, o par está atualmente desenvolvendo uma nova tendência de baixa, especificamente sua primeira onda. Uma onda corretiva pode estar se formando agora, mas, de qualquer forma, os compradores perderam sua iniciativa, e recuperá-la exigiria um grande esforço, o que pode não ser viável no curto prazo.
As notícias de quarta-feira deram alguma vantagem aos compradores. A inflação na Alemanha acelerou para 2%, e o PIB da zona do euro cresceu 0,4% no terceiro trimestre, superando a expectativa de 0,2% dos traders. Hoje, a inflação na zona do euro também subiu para 2%. Isso indica que a economia da zona do euro está crescendo mais rapidamente do que o esperado e que a inflação, após uma longa desaceleração, está acelerando novamente. A alta da inflação sugere que o BCE pode desacelerar o ritmo de flexibilização de sua política monetária, o que é um fator "hawkish" para o euro. Isto justifica os avanços dos compradores ontem, que podem continuar hoje. Nos EUA, no entanto, também houve relatórios positivos, como os dados de emprego da ADP.
O relatório do PIB para o terceiro trimestre foi forte, mostrando um crescimento de 2,8% trimestre a trimestre. Os vendedores também tinham motivos para agir, mas parecem estar aguardando os dados de empregos das folhas de pagamento do setor privado (Nonfarm Payrolls), a taxa de desemprego e a decisão de taxa do Fed.
No gráfico de 4 horas, o par subiu para o nível corretivo de 50,0%, em 1,0872, mas os touros permanecem fracos. Uma recuperação a partir deste nível pode sinalizar uma reversão em favor do dólar, retomando a tendência de baixa em direção ao nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,0729. Uma consolidação acima desse nível indicaria mais crescimento em direção a 1,0935. Atualmente, não são observadas divergências em nenhum indicador.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Na última semana de relatórios, os especuladores fecharam 16.160 posições longas e abriram 29.514 posições curtas, mudando o sentimento "não comercial" para "baixista". O total de posições longas mantidas pelos especuladores agora é de 153.000, enquanto as posições curtas somam 181.000.
Por sete semanas consecutivas, grandes players têm vendido o euro. Essa tendência pode ser um precursor de uma nova fase "baixista" ou de uma correção global substancial. O principal fator que anteriormente impulsionava a queda do dólar— a esperada flexibilização pelo Fed— já foi incorporado, deixando o mercado com menos razões para vender o dólar em massa. Embora novas justificativas possam surgir com o tempo, o crescimento do dólar atualmente parece mais provável. A análise gráfica também sugere o início de uma tendência de baixa, então estou me preparando para uma queda prolongada no par EUR/USD.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
- Zona do Euro - Índice de Preços ao Consumidor (10:00 UTC).
- E.U.A. - Núcleo do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (12:30 UTC).
- E.U.A. - Renda e gastos pessoais (12:30 UTC).
- E.U.A. - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (12:30 UTC).
O calendário econômico para 31 de outubro inclui várias entradas, com destaque para a inflação da zona do euro. O impacto das notícias de hoje sobre o sentimento do mercado pode ser moderado.
Previsão do EUR/USD e conselhos de negociação:
As vendas do par são possíveis após o fechamento abaixo da zona 1,0781-1,0797 no gráfico horário, visando chegar a 1,0729, ou após uma recuperação do nível 1,0873. As compras foram possíveis a partir de uma recuperação da zona de 1,0781-1,0797, com o objetivo de 1,0873, que foi alcançado. Novas compras são possíveis após o fechamento acima de 1,0873, visando atingir 1,0929.
Os níveis de Fibonacci são construídos a partir de 1,1003-1,1214 no gráfico horário e de 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.
