Na quinta-feira, o par EUR/USD consolidou-se acima do nível de retração de Fibonacci de 323,6% em 1,0532, registrando um movimento moderadamente altista em direção ao nível de retração de 261,8% em 1,0662. Contudo, o ponto crítico permanece: o último topo ainda não foi rompido de forma convincente. Mesmo que o preço ultrapasse esse nível por algumas dezenas de pontos, isso não será suficiente para confirmar o fim da tendência de baixa predominante. Por enquanto, os sinais indicam uma correção prolongada no mercado.
A estrutura da onda é clara:
- A mais recente onda ascendente concluída não conseguiu quebrar o máximo anterior.
- A onda descendente mais recente não violou o último mínimo.
Isso reflete a continuidade da tendência de baixa, indicando que os compradores perderam força no mercado e ainda não conseguem retomar o controle. Para que haja uma reversão dessa tendência, o par precisaria superar o nível de 1,0611, uma resistência que, até o momento, permanece intacta.
Embora as notícias de quinta-feira tenham sido relativamente fracas, o início da semana trouxe uma série de relatórios econômicos. No entanto, parece que os traders consideraram esses dados irrelevantes, preferiram focar nos números previstos para sexta-feira ou simplesmente não acharam os relatórios impressionantes o suficiente para influenciar suas decisões.
As principais conclusões do início da semana incluem:
- Os relatórios ISM dos EUA foram mistos, mostrando crescimento no setor industrial, mas um declínio no setor de serviços.
- O relatório de emprego ADP atendeu às expectativas.
- O relatório de vagas de emprego JOLTS superou as previsões.
- Jerome Powell sinalizou uma abordagem cautelosa da Reserva Federal, enfatizando uma pausa em vez de mais flexibilização.
- Christine Lagarde enfatizou a fragilidade econômica da Europa, sugerindo a necessidade de uma flexibilização monetária contínua.
Apesar desses desdobramentos, os compradores tiveram oportunidades para recuperar o impulso ao longo da semana. Caso os dados de hoje sobre o Payroll Não Agrícola (NFP) e a taxa de desemprego sejam fortes, o mercado poderá interpretar que a compra do dólar americano é a decisão mais lógica e fundamentada.
No gráfico de 4 horas, o par retornou ao nível de retração Fibonacci de 100,0%, em 1,0603. Uma segunda recuperação a partir deste nível pode fortalecer o dólar americano e resultar em uma queda em direção ao nível de retração de 127,2%, em 1,0436. Uma divergência de baixa já se formou no indicador CCI. A consolidação acima de 1,0603 poderia sinalizar um novo crescimento do euro em direção ao próximo nível de retração de 76,4% (1,0747).
Relatório de Compromisso dos Traders (COT)
Os dados mais recentes do COT mostram:
- Os especuladores fecharam 5.698 posições de compra e abriram 29.422 posições de venda.
- O sentimento entre o grupo não comercial permanece de baixa, o que apoia novas quedas do par.
- As posições de compra mantidas pelos especuladores agora totalizam 154.000, em comparação com 197.000 posições de venda.
Por 10 semanas consecutivas, os traders institucionais reduziram suas posições em euros. Isso sugere o estabelecimento de uma nova tendência de baixa. Com as expectativas de flexibilização da Reserva Federal já precificadas, não há motivo imediato para uma venda generalizada do dólar. Embora possam surgir novos fatores, o crescimento do dólar americano parece mais provável no momento.
Principais eventos do calendário econômico
- Zona do euro - Taxa de crescimento do PIB (3º trimestre) às 10:00 UTC.
- EUA - Folha de pagamento não-agrícola (13:30 UTC).
- EUA - Taxa de desemprego (13:30 UTC).
- EUA - Média de ganhos por hora (13:30 UTC).
- EUA - Índice de sentimento do consumidor de Michigan (15:00 UTC).
O dia 6 de dezembro apresenta pelo menos dois eventos críticos que podem influenciar significativamente o sentimento do mercado, especialmente na segunda metade do dia.
Previsão e recomendações de negociação para EUR/USD
Recomendações de venda: Novas posições de venda podem ser consideradas se o par se recuperar de 1,0603 no gráfico de 4 horas, tendo como alvo 1,0420 e 1,0320.
Recomendações de compra:A compra pode ser considerada se o par fechar acima de 1,0532 no gráfico horário, mas este sinal parece fraco, e posições de alta permanecem incertas.
Níveis Fibonacci
- Gráfico horário: Com base em 1.1003 - 1.1214.
- Gráfico de 4 horas: Com base em 1.0603 - 1.1214.
