O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do instrumento #SPX parece bastante ambíguo. A primeira coisa que se destaca no gráfico de 24 horas é a estrutura global de cinco ondas, que nem se encaixa na janela terminal na menor escala. Em termos simples, os índices de ações dos EUA estão subindo há muito tempo. E sabemos que as tendências mudam. Atualmente, a onda 5 de 5 ainda está se desenvolvendo. O instrumento fez três tentativas malsucedidas de romper a marca de 6093, que corresponde a 200,0% de Fibonacci da onda 4. Na minha visão, provavelmente veremos uma nova onda corretiva ou uma série de ondas em breve. O mercado de ações dos EUA está supervalorizado, e cada vez mais especialistas começam a falar sobre uma "bolha."
Mudando para o gráfico de 4 horas (como mostrado acima), vemos uma estrutura corretiva complexa a-b-c-d-e concluída. Quero lembrar que a estrutura da onda deve ser clara e óbvia, sem ambiguidade. Quanto mais complexa a estrutura da onda, menos provável será que seja lucrativa. A seção de tendência após 13 de janeiro parecia o início de uma nova formação de cinco ondas, com as ondas 1 e 2 já construídas, mas a queda de segunda-feira torna essa estrutura pouco convincente e ambígua. Neste momento, eu me basearia no padrão de ondas do gráfico diário.
O instrumento #SPX conseguiu recuperar a maior parte de suas perdas na segunda e terça-feira. Isso não tornou o quadro das ondas mais claro, e ninguém sabe quando Donald Trump poderá agitar os mercados novamente. Portanto, eu diria que a maioria dos investidores está atualmente focada não em gerar lucros, mas em preservar seus ganhos. Todos entendem que a "era da calma" acabou. Agora, os Estados Unidos estão prontos para entrar em conflito com qualquer país do mundo, impondo seus próprios termos no campo de jogo global. Isso provavelmente não será terreno fértil para o crescimento do mercado de ações dos EUA. Claro, algumas empresas mostrarão crescimento, mas nem todas.
A primeira verdadeira guerra comercial que pode começar em breve é entre China e EUA. Pequim é o único que não cedeu a Trump e deixou claro que todas as medidas tomadas por Washington serão respondidas com sanções recíprocas. Pequim não está se recusando a negociações, mas imporá tarifas retaliatórias primeiro e só depois negociará. Um aspecto crucial a ser entendido aqui é a duração da guerra comercial. Se, por exemplo, Washington e Pequim chegarem a um acordo até o final do mês e retirarem as tarifas, o impacto de um mês nas economias chinesa e dos EUA será significativo? Na minha opinião, não. Mas se falharem em chegar a um acordo, a guerra comercial pode se arrastar por anos, causando danos reais para ambos os lados. Por enquanto, nada catastrófico aconteceu.
Conclusões gerais
Com base na análise do #SPX, concluo que o instrumento está nos estágios finais de sua tendência de alta. Aconselho que o foco esteja na marca de 6093 e nas políticas de Trump no curto prazo. Trump começou a tomar decisões que ameaçam a estabilidade da economia dos EUA e das empresas americanas (guerras comerciais, tarifas, taxas de importação), aumentando as chances de observarmos uma nova tendência de baixa a cada dia. A "bolha" no mercado acionário dos EUA continua a se inflar. O gráfico de 4 horas permite mais três ondas de alta, mas o gráfico de 24 horas sugere que o crescimento está chegando ao fim. E eu confio mais no gráfico diário.
Em uma escala maior, o padrão de ondas é muito mais claro: uma estrutura de cinco ondas com outra estrutura de cinco ondas dentro da quinta onda. Essa quinta onda pode estar se aproximando de sua conclusão. Portanto, eu me prepararia para uma correção longa e complexa, que pode já ter começado.
Princípios fundamentais da minha análise:
- As estruturas de onda devem ser simples e claras. As estruturas complexas são difíceis de negociar e mudam com frequência.
- Se você não estiver confiante no que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar.
- A certeza absoluta sobre a direção do mercado não existe e não pode existir. Sempre use ordens de proteção Stop Loss.
- A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
