A estrutura de ondas no gráfico de 4 horas para o BTC/USD parece clara e bem definida. Após a conclusão de uma tendência de alta de cinco ondas, iniciou-se uma fase de correção de baixa, que atualmente segue um padrão corretivo. Com base nisso, não espero que o Bitcoin ultrapasse a faixa de US$ 110.000 a US$ 115.000 nos próximos meses.
A tendência de alta do Bitcoin foi impulsionada por um fluxo constante de notícias positivas sobre investimentos institucionais, compras governamentais e alocações de fundos de pensão. No entanto, as políticas de Trump afastaram investidores do mercado, e nenhuma tendência de alta pode se sustentar indefinidamente.
A onda iniciada em 20 de janeiro não se assemelha a uma onda impulsiva, sugerindo que estamos lidando com uma estrutura corretiva complexa, que pode durar meses. A estrutura interna dessa primeira onda é intricada, mas consigo identificar um padrão de cinco ondas (a-b-c-d-e) dentro dela.
Se a análise atual das ondas estiver correta, o Bitcoin está formando uma onda corretiva de alta, que, com base na teoria clássica das Ondas de Elliott, deve consistir em três sub-ondas.
O BTC/USD conseguiu interromper sua queda, e a estrutura de ondas atual sugere um possível movimento de alta. No entanto, essa conclusão baseia-se puramente na análise técnica de ondas, já que o cenário fundamental permanece baixista para o Bitcoin, ações e outros ativos de risco.
Dito isso, é fundamental lembrar que a análise de ondas não controla os mercados—ela apenas destaca os cenários mais prováveis.
A ação de preço nos últimos dias indica uma falta de compradores, o que é outro sinal baixista. Além disso, a estrutura da onda de baixa pode evoluir para um padrão ainda mais complexo e prolongado, indo além da formação inicial a-b-c-d-e.
Atualmente, o Bitcoin parece estar voltando para a mínima da onda, o que me leva a acreditar que a correção em três ondas pode não se concretizar e que a tendência de baixa pode ser retomada mais cedo do que o esperado.
A análise do cenário fundamental não exige muito tempo—não há desenvolvimentos altistas significativos que justifiquem um forte movimento de valorização.
Em vez disso, há um padrão claro: desde que Donald Trump assumiu a presidência dos EUA, o Bitcoin tem perdido valor de forma consistente. Esse continua sendo o principal fator baixista, e espero que ele continue pressionando os participantes do mercado a vender Bitcoin.
Conclusões gerais
Com base na minha análise do BTC/USD, concluo que a atual fase de crescimento do Bitcoin chegou ao fim. Tudo indica que estamos nos estágios iniciais de uma correção complexa, que pode durar vários meses.
Não recomendei a compra de Bitcoin antes e, certamente, não faço essa recomendação agora.
Uma queda abaixo da mínima da onda 4 confirmaria que o Bitcoin está entrando em uma tendência de baixa completa, provavelmente de natureza corretiva.
Portanto, considero que a melhor abordagem é procurar oportunidades de venda a descoberto. Se ocorrer uma correção de alta, procurarei oportunidades de venda, com metas em torno de US$ 68.000 ou menos.
Em intervalos mais altos, o Bitcoin completou um ciclo de alta de cinco ondas e agora está nos estágios iniciais de uma tendência de baixa corretiva ou de grande escala.
Princípios fundamentais da minha análise:
- As estruturas das ondas devem ser simples e claras. Padrões complexos são difíceis de negociar e, muitas vezes, mudam inesperadamente.
- Se houver incerteza no mercado, é melhor ficar de fora.
- Nunca há 100% de certeza na direção do mercado. Sempre use ordens Stop Loss.
- A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
