As ações asiáticas avançaram nesta quarta-feira após a disparada das empresas de tecnologia chinesas. O Alibaba Group Holding Ltd. anunciou novos investimentos em inteligência artificial, impulsionando os ganhos. As ações chinesas de semicondutores também acompanharam o rali, após o Morgan Stanley elevar sua perspectiva para o setor e a Huawei Technologies Co. revelar planos de superar a Nvidia Corp. na produção de chips de IA. As ações do Alibaba subiram 7,8% em Hong Kong, enquanto o índice MSCI Asia Equity avançou apenas 0,1%.
Na Europa, os futuros de índices de ações iniciaram a sessão em tom fraco, enquanto os contratos dos EUA registraram alta modesta de 0,1%. Os preços do petróleo avançaram, sustentados pela retórica firme do presidente Donald Trump contra a Rússia. Já os rendimentos dos Treasuries permaneceram elevados após o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, alertar para os riscos persistentes no mercado de trabalho e na inflação, destacando o cenário desafiador que os formuladores de políticas enfrentam ao considerar novos cortes de juros. O ouro foi negociado próximo às máximas históricas.
As declarações de Powell funcionaram como catalisador para uma reprecificação de risco, levando investidores a buscar segurança em Treasuries e outros ativos defensivos. Em meio a um ambiente macroeconômico complexo, com crescimento econômico em desaceleração e inflação ainda elevada, cada comentário do presidente do Fed é examinado de perto. O mercado de trabalho, em particular, segue como indicador-chave: sua força pode alimentar pressões inflacionárias, enquanto sinais de enfraquecimento podem antecipar uma recessão.
Neste ano, os índices de ações dos EUA avançaram à medida que os temores da guerra comercial diminuíram e os investidores passaram a apostar em novos cortes de juros pelo Fed. No entanto, atualmente há poucos catalisadores para sustentar a tendência altista. O início da temporada de balanços pode trazer novo ímpeto, e em breve será colocado à prova.
O petróleo também manteve a trajetória de alta diante do aumento dos riscos ao fornecimento russo, em meio a ataques ucranianos contra infraestrutura energética e à escalada das tensões com a OTAN. O Brent subiu para US$ 68 por barril, após alta de 1,6% na terça-feira. A Rússia ainda considera impor restrições de exportação de diesel para determinadas empresas.
Do ponto de vista técnico, os compradores do S&P 500 precisarão superar a resistência imediata em $6.672 para sustentar qualquer movimento de recuperação. Um rompimento desse nível pode abrir espaço para uma alta em direção a $6.682. Já a manutenção acima de $6.697 é igualmente importante para consolidar a posição dos compradores. Caso o apetite por risco enfraqueça e o índice recue, será essencial observar a defesa da região de $6.660. Uma quebra decisiva desse suporte pode acelerar a queda em direção a $6.648 e, posteriormente, a $6.624.
