No gráfico horário, o par GBP/USD apresentou uma forte alta na sexta-feira em direção ao nível de resistência de 1,3354–1,3357, seguida por uma recuperação, uma reversão a favor do dólar americano e uma queda igualmente acentuada. Hoje, uma recuperação do nível de Fibonacci de 23,6% em 1,3313 sugere um potencial novo movimento ascendente em direção ao nível de 1,3354–1,3357. Uma consolidação do par abaixo de 1,3313 favoreceria o dólar e sinalizaria uma continuação da queda em direção ao próximo nível corretivo de 0,0% – 1,3247.
A estrutura de ondas permanece de alta. A última onda de alta concluída rompeu a máxima anterior, enquanto a onda de baixa mais recente não conseguiu ultrapassar a mínima anterior. O pano de fundo das notícias nas últimas semanas tem sido desfavorável ao dólar americano, mas os compradores não aproveitaram plenamente as oportunidades apresentadas. Agora, começam a "abrir asas", ainda que de forma lenta e sem grande convicção.
Na sexta-feira, novos dados econômicos do Reino Unido foram divulgados, o que poderia ter encorajado os touros e impulsionado o movimento de alta. Os índices de atividade empresarial nos setores de serviços e manufatura, bem como os volumes de vendas no varejo, superaram as expectativas do mercado.
No entanto, os compradores só ganharam ímpeto real após a publicação do relatório de inflação dos EUA, que aumentou a probabilidade de um afrouxamento adicional da política monetária pelo Federal Reserve nas reuniões de outubro e dezembro.
A inflação americana segue em ritmo moderado, permitindo que o regulador concentre temporariamente sua atenção no mercado de trabalho. Na minha avaliação, mesmo sem o apoio do relatório de inflação, o dólar carece de fundamentos sólidos no momento. Portanto, mantenho a expectativa de avanço dos touros. Ainda assim, eles voltaram a mostrar fraqueza na sexta-feira, recuando timidamente logo após a divulgação dos dados de inflação.
Atualmente, resyta pouca força para os compradores, embora o contexto informativo ainda os favoreça. Vale mencionar também o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan, que segue em queda há vários meses consecutivos. Os consumidores americanos continuam a reduzir suas expectativas, em meio à guerra comercial prolongada e ao shutdown do governo.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor da libra após formar uma divergência de alta no indicador CCI e, em seguida, subiu para o nível corretivo de 100,0% em 1,3435. Uma recuperação a partir desse nível favoreceu a moeda norte-americana, levando a uma queda para 1,3339, onde o par tem sido negociado há mais de uma semana. Não são observadas novas divergências emergentes em nenhum indicador. Por enquanto, mais atenção deve ser dada ao gráfico horário para análise.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
O sentimento da categoria Não-Comercial tornou-se mais otimista (bullish) na semana de relatório mais recente, embora os dados disponíveis já tenham um mês de defasagem. O número de posições compradas mantidas por especuladores aumentou em 3.704, enquanto as posições vendidas diminuíram em 912. A diferença atual entre posições de compras e vendas é de aproximadamente 85.000 contra 86.000, o que indica que os traders altistas voltaram a inclinar ligeiramente a balança a seu favor.
Na minha avaliação, a libra esterlina ainda enfrenta riscos de queda, mas o dólar americano vem se enfraquecendo gradualmente a cada mês.
Se antes os traders se preocupavam com as políticas protecionistas de Donald Trump sem compreender totalmente suas implicações, agora começam a temer os resultados concretos dessas medidas — entre eles, o risco de uma recessão, a introdução contínua de novas tarifas e o conflito aberto entre Trump e o Federal Reserve, que pode colocar em xeque a independência do regulador. Nesse cenário, a libra passa a ser percebida como uma moeda relativamente menos arriscada em comparação com o dólar americano.
Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:
Para 27 de outubro, o calendário econômico não contém eventos notáveis. Portanto, o contexto das notícias não afetará o sentimento do mercado na segunda-feira.
Previsão e recomendações de negociação para GBP/USD:
Posições de venda podem ser consideradas em uma recuperação do nível 1,3354–1,3357 no gráfico horário, com alvos em 1,3313 e 1,3247. Posições de compra podem ser consideradas em uma recuperação de 1,3313, com alvos em 1,3354 e 1,3387.
Os níveis de Fibonacci são formados entre 1,3526–1,3247 no gráfico horário e 1,3431–1,2104 no gráfico de 4 horas.
