O par EUR/USD não conseguiu dar continuidade ao movimento de alta na sexta-feira, mas também não iniciou uma queda imediata. Ainda assim, um recuo a partir do nível de Fibonacci de 100,0% em 1,1577 favoreceu o dólar americano, e o movimento de baixa acabou se desenvolvendo em direção ao nível corretivo de 127,2% em 1,1440. Uma consolidação acima de 1,1577 permitiria aos traders esperar uma retomada do movimento de alta rumo ao nível corretivo de 76,4% em 1,1696.
A configuração de ondas no gráfico horário continua clara. A última onda descendente concluída não rompeu a mínima anterior, enquanto a onda ascendente mais recente superou a máxima anterior. Assim, a tendência pode estar voltando a se tornar altista. As ações de Donald Trump no Oriente Médio desencadearam operações militares em grande escala envolvendo diversos países, o que tem sustentado o dólar americano como moeda de refúgio. Ainda assim, o cenário segue mais favorável aos ursos do que aos touros.
Na sexta-feira, não houve fluxo de notícias relevante, e o mercado, na prática, fez uma pausa não programada. Na quinta-feira ocorreram as reuniões do Banco da Inglaterra e do Banco Central Europeu, e, no dia anterior, a reunião do Federal Reserve. Os traders, portanto, receberam um volume considerável de informações relevantes. Desta vez, os dados foram de fato significativos, já que tanto o BoE quanto o BCE sinalizaram disposição para retomar o aperto monetário diante dos crescentes riscos inflacionários.
Claro que ainda é cedo para avaliar a dinâmica da inflação em março e nos meses seguintes, mas o Banco da Inglaterra já projeta uma alta de 3% para 3,5% neste mês. Assim, a perspectiva de elevações de juros na Europa e no Reino Unido é bastante concreta.
No entanto, os vendedores não recuaram por muito tempo. Uma nova semana começou, Donald Trump prometeu ataques ao setor energético do Irã, o Irã respondeu com ameaças de atingir infraestruturas energéticas em todo o Oriente Médio, e o dólar voltou a se valorizar. Como resultado, a fuga global de ativos de risco continua, o que se reflete claramente nos relatórios COT. Na semana passada, houve um fechamento massivo tanto de posições compradas quanto vendidas no euro. A Europa está à beira de uma crise energética, portanto, nem mesmo uma política mais restritiva do Banco Central Europeu está oferecendo forte suporte ao euro.
No gráfico de 4 horas, o par subiu até o nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1617, sofreu uma retração a partir desse ponto e inverteu a tendência em favor do dólar americano dentro de um canal de tendência de queda. Assim, a queda pode continuar em direção ao nível corretivo de 100,0% em 1,1474. Uma tendência de alta só será possível após o euro fechar acima do canal. O primeiro alvo para os compradores é o nível de 1,1706. Nenhuma divergência é observada em nenhum indicador.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de reporte, os traders profissionais fecharam 52.800 posições compradas e abriram 31.212 posições vendidas. O sentimento do grupo "não comercial" permanece, no geral, altista — em grande parte devido a Donald Trump e suas políticas —, mas, nas últimas semanas, observou-se uma forte redução nas posições compradas e um aumento nas posições vendidas.
O número total de contratos comprados mantidos por especuladores agora está em 213.000, enquanto as posições vendidas somam 191.000. A vantagem dos compradores praticamente desapareceu em poucas semanas.
De modo geral, no longo prazo, os grandes players ainda demonstram forte interesse no euro. No entanto, eventos globais — que não têm faltado nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. No momento, toda a atenção está voltada para o Oriente Médio, onde o conflito segue se intensificando e se expandindo geograficamente.
Assim, no curto prazo, a taxa de câmbio entre euro e dólar dependerá não da política do Federal Reserve ou do Banco Central Europeu, nem de dados econômicos, mas sim da guerra no Irã. Até agora, o dólar americano é o principal beneficiário dessa situação.
Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:
O dia 23 de março não apresenta eventos econômicos significativos. O panorama noticioso não terá impacto sobre o sentimento do mercado nesta segunda-feira.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:
Era possível abrir posições de venda após uma recuperação a partir de 1,1577, com alvo em 1,1440. Essas posições ainda podem permanecer abertas. Podiam ser abertas posições de compra após uma recuperação a partir de 1,1440, com alvo em 1,1577 (já atingido). São possíveis novas posições de compra após um fechamento acima de 1,1577, com alvo em 1,1696.
Os níveis de Fibonacci são calculados entre 1,1577 e 1,2082 no gráfico horário e entre 1,1474 e 1,2082 no gráfico de 4 horas.
