Na última sexta-feira, os índices de ações encerraram o dia com mais uma forte queda. O S&P 500 recuou 1,67%, enquanto o Nasdaq 100 caiu 2,15%. O Dow Jones Industrial Average despencou 1,73%.
As ações ampliaram as perdas, enquanto os preços do petróleo avançaram em meio ao agravamento das tensões geopolíticas no Oriente Médio. A entrada no conflito de forças Houthi apoiadas pelo Irã, juntamente com o aumento da presença militar dos EUA, intensificou os temores de um confronto prolongado, o que pressionou o sentimento dos investidores. Em um ambiente de risco elevado, muitos optam por migrar capital para ativos mais conservadores.
Com a alta dos preços da energia, os títulos públicos passaram a atrair maior demanda. Esse movimento reflete sua função como ativos de refúgio em períodos de incerteza. Investidores que buscam reduzir riscos veem nos títulos soberanos uma forma de preservar capital e garantir maior previsibilidade de retornos, mesmo em meio à volatilidade dos mercados.
Ao mesmo tempo, as expectativas de juros mais altos nos Estados Unidos tendem a pressionar os preços dos títulos, mas também aumentam sua atratividade relativa para investidores em busca de rendimento.
Mais cedo, o índice acionário asiático recuou 2,1%, refletindo preocupações de que a alta dos preços do petróleo possa prejudicar o crescimento econômico. Os futuros do S&P 500 recuperaram as perdas anteriores e avançaram cerca de 0,1%, sinalizando um possível alívio da pressão vendedora. Os futuros dos índices acionários europeus também reagiram, recuperando-se das mínimas intradiárias.
Parte desse movimento foi sustentada por uma correção do Brent a partir das máximas do dia. No acumulado do ano, o petróleo já registra alta de cerca de 90%. O alumínio avançou aproximadamente 6% após o Irã atingir duas instalações industriais no Oriente Médio.
A renovada instabilidade dos mercados coincidiu com a chegada de reforços militares dos EUA à região, elevando os receios de uma operação terrestre contra o Irã. Ao mesmo tempo, os traders avaliam como preços de energia persistentemente elevados podem afetar o crescimento global e se isso levará os formuladores de política monetária a manter os juros elevados por mais tempo — fatores que reforçam a aversão ao risco.
Em outros segmentos do mercado, a rupia indiana registrou seu maior ganho desde fevereiro, após uma medida do banco central destinada a conter a especulação impulsionar a moeda. O iene japonês se valorizou frente às moedas do G10 depois que o responsável pela política cambial do Japão, Atsushi Mimura, afirmou que as autoridades podem adotar medidas decisivas caso a volatilidade atual persista. O ouro se estabilizou após registrar seu primeiro ganho semanal desde o início do conflito no Oriente Médio.
Quanto ao quadro técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será romper a resistência mais próxima em 6.385. Isso pode ajudar o índice a ganhar impulso de alta e abrir caminho para um avanço até 6.394. Outra prioridade para os touros é sustentar o preço acima de 6.403, o que reforçaria o controle comprador.
Em caso de movimento de baixa, em meio à redução do apetite por risco, os compradores devem defender a região de 6.373. Uma quebra abaixo desse nível pode levar o índice rapidamente de volta a 6.364 e abrir espaço para 6.355.
