O euro, a libra e outros ativos de risco continuaram a corrigir face ao dólar americano, à medida que a relativa normalização do cenário no Oriente Médio devolveu o foco aos fundamentos. Dados positivos do mercado de trabalho dos EUA — nomeadamente os pedidos semanais de auxílio-desemprego —, juntamente com a redução das tensões geopolíticas, forneceram um catalisador para a venda de ativos de risco e a compra do dólar.
Esse movimento reflete uma mudança no sentimento do mercado, que nos últimos dias vinha inclinado a vender a moeda norte-americana. Apesar da diminuição temporária das tensões no Oriente Médio, os riscos de longo prazo permanecem. Os mercados continuam a monitorizar de perto os desenvolvimentos, mas as preocupações imediatas com uma disparada dos preços da energia ou com rupturas nas cadeias de abastecimento foram, por ora, atenuadas.
Na primeira metade do dia, serão divulgados apenas os dados da conta corrente do balanço de pagamentos do Banco Central Europeu e o saldo comercial da zona do euro. Embora esses indicadores sejam relevantes para avaliar o estado da economia do bloco, o seu impacto no mercado tende a ser limitado, sobretudo no atual contexto. Assim, é provável que os traders continuem focados na evolução do quadro geopolítico no Oriente Médio, que, apesar de algum alívio, ainda representa uma fonte de incerteza.
No que diz respeito à libra esterlina, o dia também tende a ser relativamente calmo. O principal destaque será o discurso de Huw Pill, membro do Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra. Os seus comentários poderão oferecer sinais adicionais sobre a trajetória da política monetária, especialmente no que diz respeito às taxas de juro. Dado o atual contexto inflacionário e as perspetivas de crescimento do Reino Unido, o mercado deverá analisar atentamente qualquer indicação sobre potenciais ajustes — seja no sentido de flexibilização, seja de aperto monetário.
Se os dados vierem em linha com as expectativas, a estratégia de mean reversion tende a ser mais adequada. Por outro lado, desvios significativos em relação às previsões podem favorecer uma abordagem de momentum.
Estratégia Momentum (Rompimento):
Para o par EUR/USD
- Comprar em um rompimento de 1,1790, o que pode levar o euro a subir para cerca de 1,1822 e 1,1854;
- Vender em um rompimento de 1,1760, o que pode levar o euro a cair para cerca de 1,1732 e 1,1702;
Para o par GBP/USD
- Comprar em um rompimento de 1,3534, visando uma alta da libra para cerca de 1,3562 e 1,3594;
- Vender em um rompimento de 1,3505, visando uma queda da libra para cerca de 1,3480 e 1,3450;
- Comprar em um rompimento de 159,60, o que pode levar o dólar a subir para cerca de 159,83 e 160,10;
- Vender em um rompimento de 159,35, potencialmente levando o dólar a cair para cerca de 159,13 e 158,87;
Estratégia de Reversão à Média (Retorno):
Para o par EUR/USD
Procure posições de vendas após uma tentativa fracassada de rompimento acima de 1,1793 e retorno abaixo desse nível;
Procure posições de compras após uma tentativa fracassada de rompimento abaixo de 1,1769 e retorno a esse nível.
Para o par GBP/USD
- Procure posições de vendas após uma tentativa fracassada de rompimento acima de 1,3535 e retorno abaixo desse nível;
- Procure posições de compras após uma tentativa fracassada de rompimento abaixo de 1,3503 e retorno a esse nível;
Para o par AUD/USD
- Procure posições vendidas após uma tentativa fracassada de rompimento acima de 0,7180 e retorno abaixo desse nível;
- Procure posições compradas após uma tentativa fracassada de rompimento abaixo de 0,7157 e retorno a esse nível;
Para o par USD/CAD
- Procure posições vendidas após uma tentativa fracassada de rompimento acima de 1,3695 e retorno abaixo desse nível;
- Procure posições compradas após uma tentativa fracassada de rompimento abaixo de 1,3673 e retorno a esse nível;
