No gráfico horário, o par GBP/USD continuou a cair na terça-feira e atingiu o nível de suporte de 1,3513–1,3526, que pode ser considerado o limite inferior do canal horizontal que vem se formando nas últimas duas semanas. Assim, uma recuperação a partir dessa zona favorecerá a moeda europeia e retomará a alta em direção ao nível de correção de 61,8% – 1,3596 e ao nível de resistência de 1,3632–1,3641. Um fechamento do par abaixo do nível 1,3513–1,3526 indicará que os vendedores estão partindo para a ofensiva, com o primeiro alvo em 1,3428–1,3437.
A situação das ondas permanece otimista. A última onda ascendente concluída rompeu a máxima anterior, enquanto a última onda descendente rompeu a mínima anterior por apenas alguns pontos, em condições laterais. A geopolítica deu aos ursos uma vantagem quase total no mercado durante dois meses; depois, o pano de fundo geopolítico mudou e passou a favorecer mais os touros. Atualmente, a trégua entre o Irã e os Estados Unidos continua em vigor, mas a situação caminha para uma escalada do conflito e uma confrontação prolongada. Será difícil para os touros lançarem ataques consistentes nas próximas semanas, e a tendência de alta será anulada abaixo da faixa de 1,3513–1,3526.
O pano de fundo informativo de terça-feira foi favorável aos ursos, já que não houve notícias positivas vindas do Oriente Médio. O mercado voltou a concentrar sua atenção no dólar, temendo uma retomada da guerra entre o Irã e os EUA, enquanto ambos os lados continuam alimentando as tensões e trocando regularmente novas ameaças. Nenhuma das partes parece disposta a ceder nas negociações. Assim, a posição dos touros se deteriora dia após dia.
Atualmente, o par GBP/USD é impedido de sofrer uma queda mais forte pelo fato de a trégua ainda permanecer em vigor. Embora tenha sido violada várias vezes, não há hostilidades em larga escala. No entanto, caso ocorra uma escalada e as negociações sejam interrompidas, o par poderá cair muito abaixo da faixa de 1,3513–1,3526, alterando significativamente o quadro gráfico.
Também vale destacar o relatório de inflação dos EUA divulgado ontem, que aponta para uma conclusão clara: o indicador começa a escapar do controle do Fed. Em apenas dois meses, o Índice de Preços ao Consumidor saltou de 2,4% para 3,8% na comparação anual. Se o conflito no Oriente Médio continuar, a inflação poderá disparar para 5%–6%.
Ainda é difícil prever como o Fed reagiria nesse cenário. Donald Trump continua defendendo o afrouxamento da política monetária, mas, nessa hipótese, a inflação poderia avançar para a faixa de 7%–8%.
No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se acima do canal de tendência descendente, o que permite esperar uma tendência de alta em pleno desenvolvimento. Uma recuperação no nível de Fibonacci de 50,0% em 1,3514 levaria a novos avanços de alta em direção aos níveis de 1,3597 e 1,3700. O quadro gráfico no gráfico de 1 hora está agora mais informativo, por isso aconselho acompanhar mais de perto o gráfico de 1 hora. Atualmente, não se observam novas divergências em desenvolvimento.
Relatório COT (Compromisso dos Traders):
O sentimento entre os traders da categoria "Não-comercial" tornou-se mais pessimista na última semana reportada. O número de posições de compras mantidas pelos especuladores aumentou em 2.996, enquanto o número de posições de vendas cresceu em 6.265.
Atualmente, a diferença entre posições de compras e vendas está em aproximadamente 62 mil contra 126 mil. Durante seis semanas consecutivas em fevereiro e março, os traders não comerciais aumentaram ativamente suas posições devendas e reduziram as compras, criando um desequilíbrio significativo entre as compras e vendas. Nos últimos meses, os vendedores dominaram o mercado, algo que não surpreende diante do cenário geopolítico.
Ainda não acredito em uma tendência baixista estrutural para a libra esterlina. No entanto, agora tudo depende não dos indicadores econômicos, da política comercial de Donald Trump ou da política monetária dos bancos centrais, mas sim da duração, escala e consequências da guerra no Oriente Médio.
Nas últimas semanas, o mercado passou a precificar uma desescalada do conflito, mas as notícias mais recentes indicam que ainda estamos longe de uma trégua completa, e a guerra pode recomeçar a qualquer momento. Nesse caso, a vantagem dos vendedores poderá se fortalecer ainda mais.
Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:
- EUA – Índice de Preços ao Produtor (12h30 UTC).
O calendário econômico de 13 de maio contém apenas um evento de menor importância. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado nesta quarta-feira pode ser extremamente fraco.
Previsão para o GBP/USD e recomendações para traders:
Vendas do par eram possíveis após um novo repique no gráfico horário na região de 1,3632–1,3641, com alvo em 1,3513–1,3526. O objetivo foi alcançado. Novas vendas podem ser consideradas após um fechamento abaixo da faixa de 1,3513–1,3526, com alvo em 1,3428–1,3437. Compras podem ser avaliadas em caso de repique a partir da região de 1,3513–1,3526, mirando novamente a faixa de 1,3632–1,3641.
Os níveis de Fibonacci foram construídos com base em 1,3866–1,3158 tanto no gráfico horário quanto no gráfico de 4 horas.
