Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou sua queda após se recuperar do nível de retração de Fibonacci de 50,0%, em 1,1472. Nas últimas semanas, os traders permaneceram dentro da faixa de 1,1395–1,1472. Portanto, é razoável esperar que o EUR/USD continue sendo negociado dentro desses limites hoje. Uma consolidação acima do nível de 1,1472 favoreceria a continuação do movimento de alta em direção a 1,1507 e 1,1551.
A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista, apesar do avanço prolongado — ainda que fraco — dos compradores. A última onda de baixa concluída não conseguiu romper a mínima anterior, enquanto a última onda de alta ainda não superou a máxima precedente. Enquanto isso, a situação geopolítica voltou a se deteriorar, com o Irã e os Estados Unidos retomando o bloqueio do Estreito de Ormuz e as operações militares. Um rompimento acima da máxima de 1,1473 confirmaria o fim da tendência de baixa, mas, nas últimas três semanas, os compradores pouco fizeram além de demonstrar sua fraqueza.
O fluxo de notícias de sexta-feira foi relativamente fraco e não provocou nenhuma reação significativa do mercado. Entre os indicadores divulgados — nenhum deles particularmente relevante — o Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan se destacou ao superar as expectativas do mercado. No entanto, nem mesmo esse resultado foi suficiente para incentivar os vendedores a iniciarem uma nova ofensiva.
O mercado encontra-se em um impasse clássico: os compradores não conseguem impulsionar os preços para cima, enquanto os vendedores não demonstram disposição para pressioná-los para baixo — ou talvez ocorra exatamente o contrário. O cenário fundamental atual pode ser interpretado de diferentes maneiras. Se o dólar norte-americano se fortalecer, poucos ficarão surpresos diante da retomada do conflito no Oriente Médio. Se, por outro lado, o euro se valorizar, a explicação também é simples: o Banco Central Europeu (BCE) iniciou um ciclo de aperto monetário, enquanto o Federal Reserve ainda está apenas considerando essa possibilidade.
De modo geral, nem compradores nem vendedores possuem uma vantagem clara neste momento. Nesta semana, o BCE realizará sua reunião de política monetária, mas é pouco provável que eleve as taxas de juros pela segunda reunião consecutiva. Portanto, não espero uma retomada do impulso de alta após essa reunião. Os compradores praticamente ignoraram o aperto monetário promovido pelo BCE há cerca de um mês e meio, de modo que há poucas razões para acreditar que se tornarão mais ativos nesta semana apenas em resposta à política monetária do banco central europeu.
No gráfico de 4 horas, o par continua sendo negociado em movimento lateral. Uma consolidação acima do nível de 1,1411 reforçaria a possibilidade de novos ganhos, mas o preço tem mudado de direção com muita frequência recentemente, enquanto a atividade geral de negociação permanece moderada. Atualmente, não há divergências emergentes em nenhum dos indicadores técnicos. O canal de tendência de baixa permanece intacto.
Relatório de Compromisso dos Taders (COT)
Na última semana de referência, os traders profissionais abriram 6.877 posições compradas e 3.255 posições vendidas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a expressiva vantagem dos compradores desapareceu em razão da guerra envolvendo o Irã. Nas últimas dezesseis semanas, porém, o mercado tornou-se mais equilibrado, refletindo o cessar-fogo temporário e as expectativas de um possível fim do conflito. Atualmente, os especuladores mantêm cerca de 230 mil posições compradas e 245 mil posições vendidas.
Sob uma perspectiva de longo prazo, os grandes investidores institucionais continuam demonstrando forte interesse pelo euro. Naturalmente, os inúmeros acontecimentos globais dos últimos anos seguem influenciando o sentimento dos investidores. Em especial, os participantes do mercado permanecem atentos aos desdobramentos no Oriente Médio, onde o conflito alterna períodos de redução e recrudescimento das hostilidades. O mercado inicialmente ignorou o cessar-fogo e, posteriormente, também deixou de reagir à retomada das hostilidades. Como resultado, os fatores geopolíticos deixaram de ser o único fator determinante para a direção do dólar norte-americano.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro
O calendário econômico de 20 de julho não apresenta eventos dignos de nota. Assim, parece improvável que os dados macroeconômicos influenciem o sentimento do mercado nesta segunda-feira.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD
Posições de compras podem ser consideradas hoje após um recuo com reação positiva na região de 1,1395 no gráfico horário, com alvos em 1,1438 e 1,1472. Como alternativa, novas oportunidades de compra poderão surgir após uma consolidação confirmada acima de 1,1472.
Posições de vendas podem ser consideradas caso ocorra uma consolidação abaixo de 1,1395 no gráfico horário, com alvo em 1,1325. Os movimentos do mercado continuam extremamente limitados, refletindo a baixa volatilidade.
Os níveis de Fibonacci foram traçados de 1,1620 a 1,1325 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.
