Análise do EUR/USD no 5M
O par EUR/USD finalmente mostrou algum movimento na quinta-feira, mas, no geral, o panorama técnico no gráfico horário não mudou. Sim, o euro perdeu cerca de 70 pips durante o dia, o que representa uma volatilidade recorde nas circunstâncias atuais. Ainda assim, o preço permaneceu dentro do canal lateral entre 1,1362 e 1,1461. Ontem foi marcado por apenas um evento: a reunião do Banco Central Europeu (BCE). Vale lembrar que o mercado não esperava um segundo aperto consecutivo da política monetária pelo BCE, mas admitia a possibilidade de novas altas de juros no futuro. O preço do petróleo retornou à faixa de US$ 100 a US$ 120 por barril, portanto é lógico esperar uma aceleração da inflação até o fim de julho.
O BCE decidiu manter as taxas de juros inalteradas, adotando uma postura de esperar para ver (wait-and-see), mas também demonstrou estar pronto para retomar o aperto monetário caso a inflação volte a acelerar até setembro. Assim, o BCE tomou exatamente a decisão esperada pelo mercado, e Christine Lagarde adotou o discurso mais lógico possível. E esse discurso foi hawkish. Por que o euro caiu? Porque sim. No gráfico de 5 minutos, fica claro que a queda do euro começou várias horas antes da divulgação da decisão do BCE. Portanto, o mercado mais uma vez ignorou esse evento.
Do ponto de vista técnico, o par mantém um ímpeto de alta bastante limitado, mas permanece praticamente lateralizado pela quarta semana consecutiva. Atualmente, o preço recuou até o limite inferior do canal lateral; portanto, é razoável esperar tanto o rompimento dessa lateralização quanto um repique a partir desse nível, seguido de um novo movimento em direção ao limite superior, em 1,1461.
No gráfico de 5 minutos, surgiram dois bons sinais de negociação na quinta-feira. Primeiro, o par fez um repique nas linhas do indicador Ichimoku, oferecendo uma oportunidade para abertura de posições vendidas. Em seguida, ultrapassou ligeiramente o nível de 1,1362 e voltou a reagir a partir dele, permitindo a abertura de posições compradas. Ambas as operações foram lucrativas.
Relatório COT
O relatório Commitment of Traders (COT) mais recente é datado de 14 de julho. A análise do gráfico semanal mostra claramente que a posição líquida dos traders não comerciais continua altista, embora tenha diminuído de forma significativa em razão dos acontecimentos geopolíticos. Nos últimos meses, esses participantes vêm reduzindo sua exposição ao euro em favor do dólar americano. A política de Donald Trump permanece inalterada, mas, por algum tempo, o dólar voltou a exercer seu papel de moeda de reserva. No entanto, esse movimento pode já ter chegado ao fim.
Continuamos sem identificar fatores fundamentais que justifiquem um fortalecimento sustentado do euro, enquanto permanecem fatores suficientes para uma desvalorização do dólar americano. A guerra no Oriente Médio tornou o dólar temporariamente extremamente atrativo, mas, quando esse efeito perder força, tudo tende a voltar ao cenário anterior. E isso pode já ter acontecido.
No longo prazo, o euro ainda pode recuar até a região de US$ 1,08 (linha de tendência), sem que isso invalide a tendência principal de alta. Entretanto, apesar dos últimos meses de valorização do dólar, o par não se aproximou significativamente desse nível.
A posição das linhas vermelha e azul do indicador aponta para um equilíbrio entre compradores e vendedores. Na última semana do relatório, o número de posições compradas do grupo "Non-commercial" aumentou em 6.900 contratos, enquanto o número de posições vendidas cresceu em 3.300 contratos. Como resultado, a posição líquida avançou 3.600 contratos na semana.
Análise do EUR/USD no 1H
No gráfico de 1 hora, continua a se formar uma tendência corretiva de alta, essencialmente um movimento lateral (flat). A situação no Oriente Médio permanece tensa e não apresenta sinais de melhora. O mercado continua ignorando diversos fatores favoráveis ao euro, razão pela qual a moeda europeia não consegue demonstrar qualquer valorização. A reunião do Banco Central Europeu (BCE) e o tom mais hawkish da instituição foram ignorados pelo mercado pela segunda vez consecutiva.
Para 24 de julho, identificamos os seguintes níveis para negociação: 1,1234; 1,1274; 1,1362; 1,1461; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1666; 1,1750–1,1760; 1,1786; 1,1830–1,1837, além das linhas Senkou Span B (1,1430) e Kijun-sen (1,1407).
As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar ao longo do dia, o que deve ser levado em consideração na identificação dos sinais de negociação. Também é importante lembrar de ajustar o Stop Loss para o ponto de equilíbrio (breakeven) caso o preço avance 15 pips na direção esperada. Isso ajudará a proteger a posição contra possíveis perdas caso o sinal se revele falso.
Na sexta-feira, serão divulgados os índices de atividade empresarial (PMIs) de julho na Alemanha, na Zona do Euro e nos Estados Unidos. Esses indicadores não estão entre os mais relevantes do calendário econômico e, no momento, o mercado continua negociando dentro de uma faixa lateral, guiado essencialmente pela análise técnica. Assim, os fatores técnicos continuam sendo o principal direcionador dos movimentos do mercado.
Recomendações de negociação:
Hoje, os traders podem considerar posições vendidas com alvo em 1,1274 caso o preço se consolide abaixo de 1,1362. As posições compradas podem ser abertas com alvos em 1,1407 e 1,1430 caso o par se recupere a partir do nível de 1,1362. Os movimentos no mercado hoje podem ser fracos mais uma vez.
Explicações sobre as ilustrações:
Os níveis de preço de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas em torno das quais o movimento pode encontrar um limite. Eles não são fontes de sinais de negociação.
As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são linhas do indicador Ichimoku transferidas do período de 4 horas para o período de 1 hora. Elas são consideradas linhas fortes.
Os níveis extremos são linhas vermelhas finas a partir das quais o preço já se recuperou anteriormente. Elas servem como fontes de sinais de negociação.
As linhas amarelas indicam linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.
O Indicador 1 nos gráficos COT mostra o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders.
