O par EUR/USD voltou novamente ao nível de retração de Fibonacci de 23,6%, em 1,1395, na terça-feira, e se consolidou acima dele. A direção do movimento dos preços muda quase todos os dias e, às vezes, várias vezes ao longo de um único dia. Hoje, é possível um movimento de alta em direção ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,1438. No entanto, a reunião de política monetária do Federal Reserve também pode desencadear uma nova onda de pressão de venda por parte dos vendedores. O panorama técnico atual reflete claramente o alto nível de incerteza global que afeta tanto a economia quanto os mercados financeiros.
A estrutura de ondas no gráfico horário continua baixista, apesar da prolongada (embora modesta) recuperação dos compradores. A última onda ascendente concluída ultrapassou o máximo anterior por apenas alguns pontos, enquanto a mais recente onda descendente rompeu abaixo do mínimo anterior.
O contexto geopolítico mantém-se persistentemente negativo, uma vez que o Irã e os Estados Unidos continuam em impasse em torno do Estreito de Hormuz, enquanto as negociações permanecem suspensas. Um rompimento confirmado acima de 1,1473 indicaria que a tendência baixista poderá ter chegado ao fim. No entanto, ao longo do último mês, os compradores têm demonstrado pouco mais do que uma persistente falta de força.
O noticiário de terça-feira foi praticamente inexistente. Contudo, soube-se que o Irã lançou outro ataque contra uma base militar dos EUA na região. O míssil balístico foi interceptado, mas as ações mais recentes de Teerã podem levar Donald Trump a retomar os ataques aéreos contra o Irã. Assim, mais um cessar-fogo de uma semana pode terminar exatamente como os anteriores. Até agora, os acontecimentos seguem o mesmo padrão: ataques mútuos com mísseis, seguidos por uma pausa, uma tentativa de retomar o diálogo e, depois, novos ataques. Os traders já não sabem como reagir a esse ambiente geopolítico em constante mudança, embora possam simplesmente ignorá-lo. A julgar pela atividade moderada do mercado, muitos participantes parecem estar fazendo exatamente isso.
No geral, a atividade de negociação mantém-se reduzida há mais de um mês. O par EUR/USD continua a negociar dentro do mesmo intervalo, sem mostrar qualquer tentativa consistente de rompimento. Neste momento, nem compradores nem vendedores dispõem de uma vantagem clara.
No gráfico de 4 horas, o par permanece em uma faixa lateral. Uma consolidação abaixo de 1,1411 reforçaria as expectativas de uma nova queda. No entanto, o preço tem mudado de direção com muita frequência recentemente, enquanto os participantes do mercado têm demonstrado pouca convicção. Uma divergência de alta se formou no indicador CCI, sugerindo a possibilidade de uma recuperação modesta. O canal de tendência descendente continua válido.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT) Report
Durante a última semana em análise, os traders profissionais encerraram 9.842 posições de compras e abriram 18.891 posições de vendas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu em consequência da guerra no Irão. Nas últimas dezassete semanas, o posicionamento tornou-se mais equilibrado, refletindo o frágil cessar-fogo e a crescente esperança do mercado de que o conflito possa chegar ao fim. Atualmente, os traders não comerciais detêm cerca de 220.000 posições de compras e 261.000 posições de vendas. Os vendedores voltaram, assim, a assumir a liderança.
Numa perspectiva de longo prazo, os grandes investidores institucionais continuam a encarar o euro de forma favorável. Ao mesmo tempo, é inegável que a sucessão de acontecimentos globais registrados nos últimos anos continua a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado mantém-se atento aos desenvolvimentos no Médio Oriente, onde o conflito parece terminar repetidamente, apenas para voltar a recomeçar. Inicialmente, o mercado ignorou o anúncio do cessar-fogo e, mais tarde, também ignorou o recrudescimento do conflito. Como resultado, os acontecimentos geopolíticos deixaram de ser o único fator determinante para a direção do dólar norte-americano.
Calendário Econômico dos Estados Unidos e da Zona Euro
Estados Unidos
- Decisão do FOMC sobre as taxas de juros (18:00 UTC)
- Conferência de imprensa do FOMC (18:30 UTC)
O calendário econômico de 29 de julho inclui dois eventos, ambos de grande importância. Portanto, os dados macroeconômicos podem ter um impacto significativo no sentimento do mercado nesta quarta-feira, embora apenas durante o pregão noturno.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD
As posições de compras podem ser consideradas caso o par feche acima de 1,1395, com alvos de alta em 1,1438 e 1,1472. Posições de vendas podem ser consideradas caso o par se consolide abaixo de 1,1395 no gráfico horário, com um alvo de baixa em 1,1325. Os movimentos do mercado continuam moderados, o que significa que os níveis-alvo e as zonas de negociação nem sempre são atingidos.
Os níveis de retração de Fibonacci estão traçados entre 1,1620 e 1,1325 no gráfico de uma hora e entre 1,1411 e 1,1850 no gráfico de 4 horas.
