Na quarta-feira, o par EUR/USD inverteu a tendência em favor do euro e avançou em direção ao nível de retração de Fibonacci de 50,0%, em 1,1472. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o dólar americano e poderia desencadear uma queda em direção a 1,1438 e 1,1395. Por outro lado, uma consolidação acima de 1,1472 apoiaria novos ganhos do euro, com a próxima meta de alta no nível de retração de Fibonacci de 61,8%, em 1,1507.
A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista, apesar do avanço prolongado, porém modesto, dos compradores. A última onda de baixa concluída rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a atual onda de alta ainda não superou a máxima anterior. O cenário geopolítico continua desfavorável, com as tensões entre os Estados Unidos e o Irã persistindo. As duas partes seguem atuando na região do Estreito de Hormuz, sem que haja negociações em andamento. Esse cenário continua dando suporte ao dólar americano.
Será necessário um rompimento acima de 1,1473 para confirmar o fim da tendência de baixa. No entanto, ao longo do último mês, os compradores demonstraram pouca força.
O fluxo de notícias de quarta-feira não apenas deixou de favorecer os vendedores, como também os decepcionou, já que claramente esperavam iniciar mais um movimento de baixa. O FOMC decidiu manter a política monetária inalterada, em linha com as expectativas do mercado. No entanto, o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmou durante a coletiva de imprensa que o banco central pretende continuar combatendo a inflação, explicando que um aperto adicional da política monetária não foi necessário em julho porque a inflação de junho desacelerou para 3,5%.
O mercado pareceu não se convencer do compromisso do Fed de "continuar combatendo a inflação", considerando que ela permanece acima da meta nos Estados Unidos há cinco anos. Ainda não está claro exatamente quais medidas o Federal Reserve pretende adotar — nem quando. Da mesma forma, permanece incerto quais ações concretas o Fed já implementou para reduzir a inflação. Na minha avaliação, Kevin Warsh tentou convencer os mercados de que um novo aperto monetário continua sendo uma possibilidade e de que a inflação seguirá desacelerando não apenas em razão da queda dos preços do petróleo. No entanto, os investidores não consideraram essa mensagem convincente. Até o momento, o FOMC fez pouco para desacelerar o ritmo de crescimento dos preços ao consumidor.
No gráfico de 4 horas, o par continua se movendo lateralmente. Formou-se uma divergência de alta no indicador CCI, ajudando o par a subir. Ontem, o euro também se consolidou acima do canal de tendência de baixa, embora a faixa de negociação lateral mais ampla permaneça intacta. O nível de 1,1411 não está fornecendo sinais de negociação confiáveis no momento. Não são visíveis novas divergências em formação em nenhum dos principais indicadores técnicos.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT)
Durante a última semana em análise, os investidores institucionais encerraram 9.842 posições de compra e abriram 18.891 posições de venda. Ao longo das sete semanas compreendidas entre fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu devido ao conflito envolvendo o Irão. Nas últimas dezassete semanas, o posicionamento do mercado tornou-se mais equilibrado, num contexto de um frágil cessar-fogo e da esperança dos investidores de que o conflito chegasse ao fim. Atualmente, os especuladores detêm aproximadamente 220.000 posições de compra e 261.000 posições de venda, o que indica que os vendedores voltaram a assumir a liderança.
No entanto, numa perspetiva mais ampla e de longo prazo, os principais participantes do mercado continuam a manter uma visão favorável em relação ao euro. Naturalmente, os numerosos acontecimentos geopolíticos registados nos últimos anos continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, os mercados permanecem atentos ao Médio Oriente, onde o conflito parece abrandar apenas para voltar a se intensificar. Inicialmente, os mercados ignoraram em grande medida o cessar-fogo e, posteriormente, também atribuíram pouca importância à nova escalada das tensões. Como resultado, os fatores geopolíticos deixaram de ser o único motor da valorização do dólar norte-americano.
Calendário Econômico
Alemanha
- Taxa de crescimento do PIB no segundo trimestre (08:00 UTC)
- Índice de Preço do Consumidor (CPI) (12:00 UTC)
Zona do Euro
- Taxa de crescimento do PIB no segundo trimestre (09h00 UTC)
- Taxa de Desemprego (09:00 UTC)
Estados Unidos
- Núcleo do Índice de Peços Price (12:30 UTC)
- Taxa de crescimento do PIB no segundo trimestre (12:30 UTC)
- Rendimentos e despesas pessoais (12:30 UTC)
O calendário econômico de 30 de julho inclui sete indicadores programados, sendo que os dados do PIB deverão ser o principal destaque do mercado. Como resultado, a divulgação dos indicadores macroeconómicos poderá influenciar o sentimento dos investidores ao longo da sessão de negociação desta quinta-feira.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD
Posições de compas foram possíveis após o par fechar acima de 1,1395, com alvos em 1,1438 e 1,1472. Ambos os alvos já foram atingidos. Posições de vendas podem ser consideradas caso o par recue a partir do nível de 1,1472 no gráfico horário, com alvos de baixa em 1,1438 e 1,1395. De modo geral, os movimentos do mercado permanecem relativamente moderados, e a movimentação mais acentuada dos preços de ontem parece ter sido mais uma exceção do que a regra.Os níveis de retração de Fibonacci são traçados entre 1,1620 e 1,1325 no gráfico de uma hora e entre 1,1411 e 1,1850 no gráfico de 4 horas.
