Na quinta-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível de retração de Fibonacci de 38,2% em 1,1438, inverteu a tendência em favor do euro e retomou sua alta, consolidando-se acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1507. Como resultado, o euro valorizou-se em aproximadamente 150 pontos em apenas dois dias. Hoje, uma nova recuperação a partir do nível de 1,1507 permitiria que os compradores continuassem sua alta em direção ao nível de retração de Fibonacci de 76,4%, em 1,1551. Uma consolidação abaixo de 1,1507 favoreceria o dólar americano e abriria caminho para uma queda em direção ao nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1472.
A estrutura de ondas no gráfico horário tornou-se altista. Embora a onda de baixa concluída mais recentemente tenha rompido abaixo da mínima anterior, a última onda de alta também superou a máxima anterior. A situação geopolítica continua tensa, com o Irã e os Estados Unidos mantendo o bloqueio do Estreito de Hormuz, enquanto as negociações permanecem suspensas. Os traders esperavam, havia cerca de um mês, algum suporte por parte do Federal Reserve, mas essas expectativas não se concretizaram após a reunião de quarta-feira. Depois de uma longa pausa, os compradores voltaram a assumir a iniciativa.
O fluxo de notícias de quinta-feira voltou a favorecer o euro, embora deva ser analisado em conjunto com os acontecimentos de quarta-feira. Durante a sessão da manhã, os traders continuaram assimilando o resultado da reunião do FOMC, que permaneceu sujeito a diferentes interpretações. Desta vez, porém, o mercado considerou o resultado insuficientemente restritivo. Kevin Warsh continuou evitando fornecer um sinal claro, deixando o mercado sem convicção de que um novo aperto da política monetária fosse inevitável. Pelo contrário, suas declarações levaram os investidores a questionar se o Federal Reserve ainda considera taxas de juros mais elevadas como o principal instrumento para combater a inflação. Depois que o mercado assimilou completamente o resultado da reunião do FOMC, uma série de indicadores econômicos reforçou ainda mais o euro. A Zona do Euro registrou um crescimento do PIB acima do esperado, a Alemanha também divulgou números sólidos para o PIB, o PIB dos Estados Unidos ficou abaixo das previsões, a inflação na Alemanha superou as expectativas do mercado, enquanto a taxa de desemprego da Zona do Euro permaneceu inalterada. Quatro desses cinco indicadores reforçaram a perspectiva altista. Como resultado, o euro registrou forte valorização ao longo de apenas 24 horas, permitindo que os compradores retomassem o controle do mercado.
No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do canal de tendência descendente, sugerindo não apenas uma recuperação de alta, mas o possível início de uma tendência de alta sustentada. A consolidação acima do nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1514, reforça a possibilidade de novos ganhos em direção a 1,1578. Atualmente, não são visíveis divergências em formação em nenhum dos indicadores técnicos.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT)
Durante a última semana analisada, os traders institucionais fecharam 9.842 posições de compras e abriram 18.891 posições de vendas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, os compradores perderam sua ampla vantagem em decorrência do conflito envolvendo o Irã. No entanto, nas últimas dezessete semanas, o posicionamento tornou-se mais equilibrado, em meio ao cessar-fogo temporário e às expectativas do mercado quanto ao fim do conflito. Atualmente, os traders não comerciais detêm 220 mil posições de compras e 261 mil posições de vendas. Os vendedores voltaram a assumir a vantagem.
Apesar disso, no longo prazo, os grandes investidores institucionais continuam demonstrando interesse significativo pelo euro. Os últimos anos mostraram que acontecimentos globais de diferentes naturezas continuam influenciando o sentimento dos investidores. No momento, os participantes do mercado permanecem atentos aos desdobramentos no Oriente Médio, onde o conflito volta a se intensificar repetidamente após períodos de relativa calma. O mercado inicialmente ignorou o cessar-fogo e, posteriormente, também deu pouca atenção à retomada das hostilidades. Como resultado, os acontecimentos geopolíticos deixaram de ser o único fator determinante para a direção do dólar norte-americano.
Calendário Econômico
Alemanha
- Taxa de desemprego (07:55 UTC)
Zona do euro
- Índice de Preços ao Consumidorx (09:00 UTC)
O calendário econômico de 31 de julho inclui duas divulgações programadas, sendo o relatório de inflação da zona do euro o principal evento. Os dados econômicos podem, mais uma vez, ter um impacto significativo no sentimento do mercado nesta sexta-feira.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD
As posições de compras passaram a ser válidas após a recuperação a partir de 1,1438 no gráfico horário, com alvos em 1,1472 e 1,1507. Ambos os alvos foram atingidos. Hoje, as posições de compras podem ser mantidas com alvos de alta em 1,1551 e 1,1620. Posições vendidas podem ser consideradas caso o par se consolide abaixo de 1,1507 no gráfico horário, com alvos de baixa em 1,1472 e 1,1438.
Os níveis de retração de Fibonacci estão traçados de 1,1620 a 1,1325 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.
