Na última sexta-feira, os índices de ações dos EUA encerraram o dia com ganhos sólidos. O S&P 500 subiu 0,70%, e o Nasdaq 100 registrou alta de 1,00%. O Dow Jones Industrial Average registrou alta de 0,53%.
Hoje, os futuros dos índices norte-americanos avançaram, acompanhando as bolsas europeias, após a forte queda do petróleo provocada pela declaração do presidente Donald Trump de que novas negociações entre os Estados Unidos e o Irã haviam começado — um desenvolvimento que aumentou as esperanças de reabertura do Estreito de Hormuz. Os futuros do S&P 500 subiam cerca de 0,5%, enquanto os do Nasdaq 100 avançavam aproximadamente 0,8%, marcando um início de mês positivo para Wall Street após um julho volátil. O Stoxx Europe 600 ganhava 0,4%, impulsionado pelos setores de viagens e automotivo. As bolsas asiáticas, porém, recuaram diante da renovada fraqueza das fabricantes sul-coreanas de semicondutores, ressaltando que a reprecificação dos ativos ligados à inteligência artificial (IA) ainda está longe de ser concluída.
O Brent despencou 7,3%, para US$ 81,55 por barril, depois que Trump afirmou ter cancelado um ataque planejado contra o Irã após apelos de aliados para priorizar as negociações. Os Treasuries se valorizaram ao longo de toda a curva de vencimentos. O rendimento do título de dez anos recuou cinco pontos-base, para 4,69%, após atingir uma máxima de vários anos no início da semana.
O mercado cambial também reagiu: o iene se valorizou 1,4%, para 155,23 por dólar, em meio a especulações sobre novas intervenções, após a ação coordenada da semana passada com o apoio dos Estados Unidos.
O foco do mercado agora está voltado para o avanço das negociações de paz ou, mais importante, para a reabertura do Estreito de Hormuz. Até que isso ocorra, a volatilidade deverá permanecer elevada, sobretudo porque as operações ligadas ao tema da inteligência artificial continuam dominando o mercado.
Como mencionado anteriormente, a narrativa da IA continuou impulsionando as bolsas asiáticas. O índice regional de semicondutores recuou 1,5%, com Samsung e SK Hynix registrando perdas de cerca de 8% cada, anulando os ganhos de fabricantes japonesas de chips, como Renesas Electronics e Kioxia Holdings. O KOSPI, da Coreia do Sul, considerado um importante indicador dos investimentos em IA, caiu mais de 5%, após disparar 18% na sexta-feira — seu maior ganho diário já registrado. O Nikkei, do Japão, também recuou, enquanto o índice MSCI Asia perdeu cerca de 0,6%.
Nesse contexto, a Alibaba destacou-se ao avançar 6,5% na Bolsa de Hong Kong após apresentar um modelo de IA de última geração que, segundo analistas, rivaliza com líderes globais, como o Fable, da Anthropic. Na sexta-feira, a chinesa DeepSeek também lançou a versão beta pública de sua API V4 Flash, demonstrando avanços nas capacidades de seus agentes de inteligência artificial.
Tecnicamente, o gráfico diário do S&P 500 sugere que a tarefa imediata dos compradores é superar o nível de resistência de US$ 7.544. Se isso ocorrer, confirmaria uma nova alta e abriria caminho para US$ 7.574. A conquista de US$ 7.607 fortaleceria ainda mais as posições dos compradores. No lado de baixa, os compradores precisam defender os US$ 7.518. Uma quebra abaixo desse nível provavelmente levaria o índice de volta aos US$ 7.495 e abriria caminho para os US$ 7.474.
