O Bitcoin e o Ethereum subiram rapidamente e retomaram os ganhos no início da nova semana. A decisão do Tesouro dos EUA de aumentar o volume de recompras de títulos provocou uma forte alta no mercado de criptomoedas, mas há vários dias questionamos quanto tempo esse movimento poderá durar, diante da existência de um único fator de sustentação. Em essência, foi um "cisne negro" que surgiu no momento mais inesperado. Apesar dos fortes ganhos de ambas as criptomoedas, não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado. O cenário fundamental para o mercado de criptomoedas continua fraco. Ainda não vemos motivos para uma alta sustentável do Bitcoin e do Ethereum. A perspectiva para a indústria de criptomoedas tornou-se muito mais otimista, mas alertamos os traders: isso pode ser apenas um pump ou uma manipulação.
Alguns especialistas independentes também duvidam que o Bitcoin esteja no início de uma nova tendência de alta. Por exemplo, observam que agosto e setembro tradicionalmente são meses "vermelhos" para o Bitcoin. A atual reversão e a rápida alta podem fazer parte de uma tendência de baixa mais ampla, especialmente visível no gráfico semanal. Os especialistas destacam que, desta vez, o "fundo" do mercado — caso realmente seja um fundo — se formou de maneira incomumente rápida em comparação com os ciclos anteriores. Eles também observaram a formação de um padrão de triângulo no gráfico mensal e que, nos ciclos anteriores, um rompimento abaixo de seu limite inferior levou a quedas de pelo menos 50%, enquanto, desta vez, a queda foi de apenas cerca de 30%. Nos períodos de tempo mais amplos, é possível traçar uma linha de tendência descendente que ainda não foi rompida, o que significa que a tendência permanece de baixa.
Os analistas também identificam duas zonas de concentração de liquidez. Ordens de venda pendentes estão concentradas na faixa de US$ 80.000–US$ 90.000, enquanto ordens de compra pendentes se encontram na faixa de US$ 48.000–US$ 60.000. Ambas as faixas funcionam como ímãs para o preço. Um rompimento de qualquer uma delas ampliaria o movimento. Acrescentamos ainda que um canal lateral pode estar se formando no gráfico diário, entre US$ 60.000 e US$ 83.000. Nesse caso, as mínimas de junho representariam um desvio do limite inferior do canal, e o destino do Bitcoin seria decidido próximo ao limite superior — em torno da linha de rompimento da tendência (CHOCH), em US$ 83.000. Uma captura de liquidez nesse nível e na máxima seria considerada um desvio e poderia desencadear uma queda igualmente forte de volta para US$ 60.000 ou menos.
Recomendações de negociação para o BTC/USD
O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa, apesar da forte alta registrada nesta semana. Continuamos esperando uma queda em direção a US$ 57.500 (nível de Fibonacci de 61,8% da tendência de alta de três anos), embora esse nível já tenha sido praticamente testado. Não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado.
O FVG baixista mais recente foi invalidado, e as áreas de POI para posições vendidas nos gráficos de períodos mais amplos praticamente desapareceram. No entanto, no gráfico semanal, o movimento de alta atual ainda pode ser classificado como uma correção. Entendemos que a atual disparada da principal criptomoeda dificilmente parece uma correção, mas isso não é motivo suficiente para abrir posições compradas.
O movimento atual se assemelha mais a um pump, sem uma formação clara de padrões ou sinais. Cabe a cada trader decidir por conta própria se deseja abrir posições "no ar", ou seja, sem uma confirmação técnica clara.
Recomendações de negociação para o ETH/USD
No gráfico diário, o cenário técnico mudou completamente em apenas alguns dias. O Ether pode estar iniciando agora uma nova tendência de alta, mas não há padrões de alta válidos nos gráficos de 4 horas ou diário. Na prática, os traders podem se apoiar apenas no gráfico semanal, no qual o Ethereum poderá avançar em direção a US$ 4.800 — o limite superior de um canal lateral de cinco anos.
De qualquer forma, para abrir posições, é necessário que o mercado se acalme e forme novos padrões claros. No gráfico diário, o FVG baixista mais próximo já foi trabalhado, mas esse FVG pertence à tendência anterior; caso desencadeie uma reação do mercado, ela provavelmente será corretiva.
Vale destacar também a possível captura de liquidez da máxima de 17 de abril. O Bitcoin também poderá, em breve, retirar a liquidez da máxima evidente e, com alguma probabilidade, ficar preso em um canal lateral.
Comentários sobre os gráficos
CHOCH significa Change of Character, ou mudança de caráter, e representa uma mudança ou rompimento na estrutura da tendência.
Liquidity (liquidez) refere-se aos Stop Loss dos traders, que os market makers utilizam para construir suas posições.
FVG significa Fair Value Gap (lacuna de valor justo), uma área de ineficiência de preço. O preço frequentemente se move rapidamente por essas áreas, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, tende a retornar e reagir nessas zonas.
IFVG significa Inverted Fair Value Gap (Fair Value Gap invertido). Após retornar a essa zona, o preço não reage, mas a rompe de forma impulsiva e, em seguida, testa a região pelo lado oposto.
OB significa Order Block (bloco de ordens). É um candle no qual um market maker abriu uma posição com o objetivo de absorver liquidez e, posteriormente, formar sua própria posição na direção oposta.
