FX.co ★ Ajustes de níveis e alvos para o pregão dos EUA – 25 de agosto

O euro e a libra esterlina poderão ser negociados com bastante eficácia hoje utilizando a estratégia de reversão à média. Negociei o iene japonês utilizando a estratégia de momentum.

O euro subiu após a Alemanha divulgar dois relatórios, ambos apontando na mesma direção. O Índice de Clima de Negócios Ifo subiu para 88,8, ante 86,7 em julho, atingindo o nível mais alto em quase um ano, com ambos os componentes avançando simultaneamente: a avaliação da situação atual subiu para 88,5, enquanto as expectativas avançaram para 89,1.

O índice Ifo baseia-se em pesquisas com empresas e reflete sua avaliação das condições atuais e das perspectivas. Assim, essa forte alta reforçou a confiança do mercado na recuperação da maior economia do bloco e apoiou a moeda única. A melhoria foi observada nos quatro setores, com o maior avanço na indústria manufatureira, onde o saldo mais que dobrou.

Ao mesmo tempo, o Destatis revisou o PIB do segundo trimestre para cima, para 0,3% em base trimestral e 1,0% em base anual, fornecendo um sinal positivo adicional. Ainda assim, a composição do crescimento é pouco animadora, já que toda a contribuição veio das exportações, enquanto o investimento em máquinas e equipamentos despencou, o consumo aumentou apenas marginalmente e o emprego caiu em 212.000 pessoas em relação ao ano anterior, com o emprego no setor de serviços diminuindo pela primeira vez desde o início da pandemia.

Isso deixa uma economia que cresce impulsionada pela demanda externa e pela produtividade, enquanto perde empregos, e o otimismo atual entre as empresas é mais uma expectativa de reversão do que uma confirmação de que ela já está em curso. Por isso, a reação do euro, embora positiva, baseou-se principalmente na melhora do sentimento, enquanto a sustentabilidade efetiva do avanço do EUR/USD continua questionável.

Na segunda metade do dia, o mercado aguarda um conjunto igualmente importante de dados econômicos dos EUA, incluindo o Índice de Confiança do Consumidor, as vendas de casas novas e o Índice de Atividade Manufatureira do Fed de Richmond. A confiança do consumidor reflete a disposição dos americanos de gastar e, como o consumo representa a maior parcela da economia dos EUA, esse indicador é considerado uma medida importante da atividade econômica. As vendas de casas novas refletem a demanda no setor habitacional sensível às taxas de juros, enquanto o Índice de Atividade Manufatureira do Fed de Richmond mostra a atividade empresarial no setor manufatureiro da região.

Dados robustos podem levar a uma alta mais substancial do dólar frente a ativos sensíveis ao risco, pois números fortes reforçariam as expectativas de uma política mais restritiva do Fed. Isso representa um risco de recuo para o euro e a libra, já que a força do dólar pressionaria o EUR/USD e o GBP/USD, enquanto dados fracos dariam algum alívio a ambas as moedas europeias.

Se os dados econômicos forem fortes, vou adotar a estratégia de Momentum. Se o mercado não reagir aos dados, continuarei usando a estratégia de Reversão à Média.

Estratégia Momentum (Rompimento) para a segunda metade do dia:

Para o EUR/USD

• Compra no rompimento acima de 1,1670 poderá levar o euro a subir em direção a 1,1686 e 1,1709.
• Venda no rompimento abaixo de 1,1646 poderá levar o euro a cair em direção a 1,1623 e 1,1601.

Para o GBP/USD

• Compra no rompimento acima de 1,3647 poderá levar a libra a subir em direção a 1,3672 e 1,3707.
• Venda no rompimento abaixo de 1,3620 poderá levar a libra a cair em direção a 1,3594 e 1,3596.

Para o USD/JPY

• Compra no rompimento acima de 159,39 poderá levar o dólar a subir em direção a 159,60 e 159,83.
• Venda no rompimento abaixo de 159,13 poderá levar o dólar a sofrer uma forte queda em direção a 158,83 e 158,57.

Estratégia de Reversão à Média (reversão) para a segunda metade do dia:

Para o EUR/USD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,1678, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,1649, seguido de um retorno a esse nível.

Para o GBP/USD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,3655, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,3620, seguido de um retorno a esse nível.

Para o AUD/USD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 0,7163, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 0,7138, seguido de um retorno a esse nível.

Para o USD/CAD

• Buscarei oportunidades de venda após um rompimento malsucedido acima de 1,3872, seguido de um retorno abaixo desse nível.
• Buscarei oportunidades de compra após um rompimento malsucedido abaixo de 1,3839, seguido de um retorno a esse nível.