O par GBP/USD finalmente apresentou uma queda corretiva na quarta e na quinta-feira, movimento que eu esperava fortemente. Assim, a libra encontra-se atualmente dentro do último Imbalance 27 de alta, após capturar a liquidez do último movimento de oscilação. Se esse padrão provocar uma reação, será formado um quarto sinal de compra. Caso o padrão seja invalidado, os vendedores poderão começar a buscar um movimento mais significativo, superior a 100 pontos. Vale destacar que Kevin Warsh discursará amanhã, e também será divulgada a revisão anual do relatório de Nonfarm Payrolls. Em outras palavras, na minha opinião, as chances de uma queda do dólar são bastante elevadas. De qualquer forma, ou o Imbalance 27 será invalidado, ou gerará um novo sinal.
Vale lembrar que, nas últimas semanas, o dólar sofreu diversos reveses, incluindo a decisão do Tesouro dos EUA de aumentar o volume de recompras de títulos de longo prazo, um relatório fraco de Nonfarm Payrolls, a desaceleração do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), um crescimento mais lento do PIB e a redução das expectativas do mercado em relação a um aperto mais intenso da política monetária do Fed. Portanto, se a queda do dólar continuar a partir dos níveis atuais, isso não será surpreendente.
Os vendedores têm alguma perspectiva neste momento? Na minha opinião, não. Um sinal de compra foi formado na semana passada, dando aos traders a oportunidade de abrir novas posições compradas, que já apresentam lucros de cerca de 100 pontos. Desde 24 de junho, a libra formou três sinais de compra e também apresentou um alerta antecipado de uma iminente fase de markup (capturas de liquidez). Os vendedores atualmente não têm nenhum padrão ou sinal. Neste momento, eles só podem contar com a invalidação do Imbalance 27, o que lhes permitiria continuar seus ataques. No entanto, para isso acontecer, o fluxo de notícias de sexta-feira precisaria favorecer o dólar, e não o contrário.
Como já mencionei, a geopolítica deixou de exercer um efeito favorável sobre o dólar, pois as negociações entre os Estados Unidos e o Irã chegaram a um impasse completo. Oficialmente, Teerã está negociando apenas com Omã. Ainda não está claro a que essas negociações levarão em termos de encerramento do conflito e reabertura do Estreito de Ormuz. O Irã pode chegar a um acordo com Omã sobre os termos de controle do Estreito de Ormuz, mas como isso resolveria o conflito com os Estados Unidos e levaria ao fim do bloqueio americano ao estreito? Enquanto isso, Donald Trump decidiu impor um segundo bloqueio ao Irã — desta vez, financeiro. Ao mesmo tempo, pretende impor sanções a todos os países que apoiem o Irã. Está surgindo um novo conflito global que, na melhor das hipóteses, assumirá a forma de uma guerra comercial ou de sanções.
Nesta semana, o petróleo caiu para cerca de US$ 90 por barril, mas, na minha opinião, voltará a superar US$ 100 no futuro próximo. Surgiram informações de que Donald Trump poderia suspender o bloqueio econômico ao Irã caso Teerã concordasse em suspender o bloqueio do Estreito de Ormuz, o que levou os preços do petróleo a cair. No entanto, por enquanto, considero essa informação apenas um rumor divulgado pela mídia.
A análise do gráfico indica um novo movimento de alta. Atualmente, os traders têm três Imbalances de alta (25, 26 e 27) dentro dos quais podem ser consideradas posições compradas. Naturalmente, o foco principal deve estar no mais recente, o Imbalance 27, que também é o mais próximo do preço atual. A captura de liquidez acima da máxima de 1º de maio provocou um recuo corretivo, e esse recuo poderá se estender até abaixo do Imbalance 27. No entanto, um imbalance não é apenas uma área de interesse, mas também uma zona de suporte para o preço.
Praticamente não houve fluxo relevante de notícias econômicas, exceto pelo relatório de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, ao qual os traders não reagiram. Assim, observamos a queda necessária do par em direção ao imbalance mais próximo, e amanhã a direção seguinte do GBP/USD será determinada.
O fluxo geral de notícias continua indicando que, no longo prazo, não consigo esperar nada além de uma queda do dólar. A guerra entre o Irã e os Estados Unidos também não mudou esse cenário. Os acontecimentos geopolíticos fizeram o mercado se lembrar do status do dólar como ativo de segurança durante alguns meses, mas o conflito já passou de sua fase mais ativa. As chances de um aperto da política monetária do FOMC caíram significativamente nas últimas semanas, pressionando a moeda americana. Portanto, na minha opinião, qualquer fortalecimento do dólar é temporário e impulsionado por fatores de curto prazo. Não vejo motivos para um novo movimento de baixa da libra.
Calendário Econômico dos Estados Unidos e do Reino Unido:
Estados Unidos – Discurso do presidente do FOMC, Kevin Warsh (14:00 UTC).
Estados Unidos – Revisão anual dos dados sobre o emprego não agrícola (14:00 UTC).
O calendário econômico de 28 de agosto contém dois eventos, ambos os quais considero importantes. O fluxo de notícias econômicas influenciará o sentimento do mercado na segunda metade do dia, na sexta-feira.
Previsão e dicas de negociação para o GBP/USD:
A perspectiva de longo prazo para a libra permanece "altista". Após as capturas de liquidez dos dois últimos movimentos de oscilação e a formação de uma série de sinais de compra, os compradores continuam avançando. No momento, não vejo motivos para ataques dos vendedores, pois não há padrões ou sinais "baixistas".
Os compradores receberam um sinal de compra a partir do Imbalance 24, que permanece válido. Os traders já podem considerar a realização de lucros nesse sinal. Outro sinal de compra foi formado dentro do Imbalance 26. O alvo atual para a libra é a máxima de 27 de janeiro, em 1,3867.
A captura de liquidez do movimento de oscilação de 1º de maio levou a libra ligeiramente para baixo, mas não interrompeu o movimento de alta. O próximo passo deverá ser a formação de um sinal "altista" dentro do Imbalance 27.
