No gráfico horário, o GBP/USD subiu até o nível de retração de 100,0% em 1,3556 na segunda-feira. Um recuo a partir desse nível favoreceria o dólar americano e a retomada da queda em direção a 1,3526 e 1,3489. A consolidação acima de 1,3556 permitiria um novo avanço rumo à zona de resistência de 1,3633–1,3641.
A situação do mercado permanece altista. A última onda ascendente concluída rompeu acima do pico anterior, enquanto a nova onda descendente ainda não rompeu abaixo da mínima anterior. Assim, os touros detêm atualmente a iniciativa no mercado, e sua vantagem continua substancial. A tendência altista só pode ser considerada rompida após o rompimento da mínima da última onda concluída — isto é, abaixo de 1,3414. Alternativamente, após a formação de duas ondas descendentes.
Não houve um pano de fundo fundamental significativo na segunda-feira. A atividade dos traders foi baixa, pois ninguém quis forçar a situação antes de uma série de eventos e relatórios importantes. Vale lembrar que vários indicadores relevantes serão divulgados nos EUA esta semana, os quais ou darão suporte à postura hawkish de Kevin Warsh na sexta-feira ou a refutarão.
O dólar americano fortaleceu-se bastante no final da semana passada, mas isso foi impulsionado principalmente pelo otimismo dos próprios traders quanto à perspectiva de um aperto da política monetária do FOMC. Essas expectativas serão justificadas? Os relatórios de atividade empresarial ISM, JOLTS e ADP sobre o mercado de trabalho, o relatório de Nonfarm Payrolls e a taxa de desemprego darão respostas a essas questões.
Na minha opinião, as perspectivas de um aperto da política monetária do FOMC não são claras. A inflação nos EUA continua elevada, mas também é preciso levar em conta o mercado de trabalho, a economia e os problemas do Departamento do Tesouro com a dívida pública e o aumento dos rendimentos dos Treasuries de longo prazo. Este último fator também é extremamente importante, pois uma alta dos juros pelo Fed levaria a um aumento ainda maior dos rendimentos dos títulos. E o Departamento do Tesouro, no momento, não tem como interromper esse processo.
No gráfico de 4 horas, o GBP/USD recuou até o nível de retração de 23,6%, em 1,3538. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria a libra e a retomada da alta dentro do canal de tendência ascendente em direção ao nível de retração de 0,0%, em 1,3657. Uma consolidação abaixo de 1,3538 permitiria uma nova queda em direção ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,3467. Atualmente, não são observadas novas divergências emergentes.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
O sentimento da categoria de traders Não Comerciais tornou-se menos baixista na última semana de referência. O número de posições Long mantidas pelos especuladores aumentou em 16.269, enquanto o número de posições Short aumentou em 6.220. A diferença entre o número de posições Long e Short é atualmente de aproximadamente 93.000 contra 1,382 milhão. Essa diferença e a vantagem dos baixistas estão diminuindo gradualmente; no entanto, a vantagem dos baixistas continua substancial. Anteriormente, o domínio dos baixistas era inquestionável, mas agora a situação mudou, à medida que o cenário fundamental se modificou.
Continuo não acreditando em uma tendência baixista para a libra, mas, no curto prazo, tudo dependerá da política comercial de Trump, das políticas monetárias do Fed e do Banco da Inglaterra, bem como da duração, da dimensão e das consequências da guerra no Oriente Médio. Nos últimos meses, o mercado passou a apostar mais em um cenário de paz, mas as negociações entre o Irã e os EUA fracassaram sem sequer terem realmente começado. E não há garantia de que serão retomadas em um futuro próximo. A postura do Fed em relação à política monetária continua contraditória.
Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:
- EUA – PMI de Manufatura do ISM (14h UTC).
- EUA – Vagas de emprego do JOLTS (14h UTC).
Em 1º de setembro, o calendário de eventos econômicos contém duas divulgações, entre as quais o índice ISM se destaca como pelo menos um indicador relevante. O cenário econômico pode influenciar o sentimento do mercado na segunda metade da sessão de terça-feira.
Previsão e dicas de negociação para GBP/USD:
Foi possível vender o par após a consolidação abaixo da região de 1,3633–1,3641 no gráfico horário, com alvos em 1,3556 e 1,3526. Os alvos foram atingidos. Novas posições vendidas podem ser consideradas após uma rejeição em 1,3556 ou um fechamento abaixo de 1,3526. Posições compradas podem ser consideradas hoje após um fechamento acima de 1,3556, com alvo na região de 1,3633–1,3641.
As grades de Fibonacci estão traçadas a partir de 1,3557–1,3272 no gráfico horário e de 1,3158–1,3655 no gráfico de 4 horas.
