Sinais hawkish do presidente do Federal Reserve provocam quedas nos índices americanos e uma alta recorde dos rendimentos dos títulos.
Os índices acionários dos EUA fecharam em baixa: o S&P 500 caiu 0,33%, o Nasdaq 100 recuou 0,12% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 0,70%. O principal motor da liquidação foi uma reavaliação radical das expectativas em relação à política monetária dos EUA após o discurso de Kevin Warsh em Jackson Hole. Os traders elevaram fortemente a probabilidade de uma alta da taxa de juros pelo Fed na reunião de setembro, para 65%, ante 34% antes do discurso, em resposta à declaração do regulador sobre a intenção de manter firmemente a meta de inflação em 2%.
Essa súbita mudança nas expectativas em relação à política monetária desencadeou uma onda de vendas de títulos públicos em todo o mundo. O rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA subiu para 4,77%, enquanto os títulos japoneses de 10 anos atingiram 3% pela primeira vez desde 1996. Os investidores estão exigindo uma maior compensação pelo risco em meio à inflação persistente, aos elevados gastos públicos e ao intenso endividamento corporativo para financiar o desenvolvimento da infraestrutura de IA. Acesse o link para mais detalhes.
O aperto monetário global por parte dos bancos centrais em setembro alimenta a volatilidade nos mercados cambial e de commodities
Setembro está prestes a ser um mês decisivo para os mercados globais, à medida que os reguladores das principais economias se preparam para aumentos de juros quase simultâneos. O mercado de swaps já precifica integralmente uma alta das taxas pelo Banco Central Europeu na reunião de 10 de setembro, com 92% de probabilidade de um movimento semelhante pelo Bank of Japan e 98% pelo Reserve Bank of New Zealand. Essa onda sincronizada de aperto das condições monetárias por parte dos bancos centrais está remodelando as tendências cambiais e pressionando os metais preciosos, mantendo o ouro em torno de US$ 4.425 por onça.
Além disso, o setor de commodities continua sendo influenciado por fatores geopolíticos. Os preços do petróleo Brent subiram para US$ 91,55 por barril em meio à retomada das hostilidades no Oriente Médio, antes de recuarem parcialmente. A combinação das ações dos bancos centrais e da escalada das tensões no Oriente Médio cria uma ampla janela de oportunidades para negociar commodities e pares de moedas na InstaForex. Acesse o link para mais detalhes.
O Bitcoin e o Ethereum encerram agosto com um desempenho excepcionalmente forte, contrariando os padrões históricos.
O mercado de criptomoedas viveu um dos melhores meses de agosto de sua história, quebrando o padrão sazonal de quedas. No mês, o Bitcoin disparou 25,3%, recuperando totalmente a prolongada correção da primavera e do verão, enquanto o Ethereum apresentou um desempenho ainda mais impressionante, subindo mais de 32%. Esse desempenho coloca o mês passado ao lado de raras exceções históricas, como o rali recorde de 2017, confirmando o retorno de um volume significativo de capital aos ativos digitais.
O catalisador por trás desse forte impulso de alta foi uma combinação de fatores fundamentais: a decisão do Tesouro dos EUA de dobrar suas compras de títulos de longo prazo, entradas institucionais recordes em ETFs à vista e um maior otimismo regulatório em Washington. Neste estágio, os compradores se preparam para desafiar os níveis de resistência mais próximos. Acesse o link para mais detalhes.
