O par EUR/USD foi negociado em movimento lateral na terça-feira, e os traders não viram motivos para abrir posições de risco antes da reunião do Fed. Assim, o euro atingiu determinada mínima, a partir da qual poderá se recuperar e iniciar uma nova tendência de alta. Hoje, é necessário ter cautela com qualquer sinal de negociação, pois o resultado da reunião do Fed será anunciado à noite e poderá provocar oscilações em qualquer direção.
A estrutura das ondas no gráfico horário virou para um viés baixista. A última onda ascendente concluída não conseguiu romper o pico anterior, enquanto a última onda descendente rompeu a mínima anterior. Os desenvolvimentos geopolíticos permanecem consistentemente negativos e têm grande probabilidade de se agravar em breve. O mercado espera que o FOMC aperte a política monetária. Esses dois fatores trouxeram os traders baixistas de volta ao mercado.
O cenário fundamental esteve extremamente fraco na terça-feira, e os traders não demonstraram interesse pelos índices de expectativas econômicas para a Europa e a Alemanha nem pelo relatório semanal do ADP. Contudo, não faltarão informações hoje. O resultado da reunião do Fed será anunciado à noite e, por todos os indícios, deverá ser hawkish. A questão é quão hawkish será.
O cenário-base de uma alta de juros já foi precificado e refletido no mercado. Portanto, apenas uma postura mais agressiva de Kevin Warsh e do comitê do FOMC poderá permitir que os ursos mantenham seus ataques e que o dólar continue a subir. Para que as compras de dólares prossigam, o mercado precisa acreditar que haverá pelo menos dois passos adicionais de aperto da política monetária em 2026. A retórica de Warsh terá de estar totalmente centrada no combate à inflação, enquanto o comitê do FOMC deverá sinalizar a intenção de continuar elevando as taxas por meio do dot plot. Uma simples alta de juros acompanhada de comentários genéricos de Warsh provavelmente não convencerá os traders a continuar comprando a moeda norte-americana.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou a partir do nível de retração de 61,8%, em 1,1649, e recuou em direção ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,1526. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o euro e poderia levar a alguma alta em direção a 1,1649. Uma consolidação abaixo de 1,1526 aumentaria a probabilidade de continuidade da queda em direção ao próximo nível de retração, de 23,6%, em 1,1449. No momento, não são observadas divergências em formação em nenhum dos indicadores.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 4.968 posições compradas e abriram 12.723 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 24 semanas, o cenário se tornou mais equilibrado em meio às expectativas do mercado de que o conflito chegue ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 198 mil, enquanto o número de posições vendidas é de 241 mil. Os vendedores continuam na liderança, mas sua vantagem está diminuindo.
De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse pelo euro. É claro que acontecimentos de diferentes naturezas ao redor do mundo, que têm sido numerosos nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece repetidamente chegar ao fim e, em seguida, recomeça. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.
Calendário Econômico dos EUA e da UE:
- UE – Variação da produção industrial (09:00 UTC).
- EUA – Variação das vendas no varejo (12:30 UTC).
- UE – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (17:00 UTC).
- EUA – Decisão do FOMC sobre a taxa de juros (18:00 UTC).
- EUA – Dot Plot do FOMC (18:00 UTC).
- EUA – Coletiva de imprensa do FOMC (18:30 UTC).
Em 16 de setembro, o calendário econômico contém seis eventos, dos quais destacarei apenas os relacionados à reunião do Fed. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado na quarta-feira poderá ser forte na segunda metade do dia.
Previsão e dicas de negociação para EUR/USD:
As compras do par podem ser realizadas hoje após uma recuperação a partir do nível de 1,1519 no gráfico horário, com alvos em 1,1564 e 1,1621. As oportunidades de venda surgiram após uma consolidação abaixo de 1,1621 no gráfico horário, com alvos em 1,1551 e 1,1519. Essas operações devem ser encerradas agora com lucro.
Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 no gráfico horário e de 1,1849 a 1,1325 no gráfico de 4 horas.
