Na quinta-feira, o EUR/USD continuou sua queda acentuada, com o dia terminando próximo do nível de retração de 127,2%, em 1,1220. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o euro e poderia levar a algum movimento de alta em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,1325. Uma consolidação abaixo de 1,1220 aumentaria a probabilidade de uma nova queda da moeda europeia em direção ao próximo nível de retração, de 161,8%, em 1,1087.
A situação de onda no gráfico horário continua "pessimista". A última onda ascendente concluída não conseguiu quebrar o pico anterior, enquanto a última onda descendente quebrou o mínimo anterior e continuou a se formar pela quarta semana consecutiva. Na sequência da reunião do FOMC de Setembro, os operadores esperam pelo menos mais um endurecimento da política monetária antes do final do ano e outro no próximo ano. Este factor continua a fornecer o maior apoio à moeda dos EUA.
O histórico de notícias de quinta-feira não sugeriu qualquer fortalecimento da moeda dos EUA. O PMI industrial medido pelo ISM dos EUA chegou a 54,5 em setembro, embora os traders esperassem uma leitura mais elevada. O índice certamente não é fraco, já que qualquer leitura acima de 50.0 sinaliza uma tendência positiva. Assim, talvez o dólar não merecesse desvalorizar-se com base nesse relatório, mas, ao mesmo tempo, essa forte alta parece bastante incomum. Claramente, o dólar está actualmente a ser influenciado por uma série de factores, incluindo a política monetária do FOMC, um forte aumento dos rendimentos das obrigações dos EUA e tensões geopolíticas crescentes, agora não no Médio Oriente mas na Europa. Até mesmo Donald Trump não conseguiu pôr fim ao conflito entre a Ucrânia e a Rússia, e os investidores estão preocupados com o facto de este poder expandir-se geograficamente num futuro próximo. Assim, o sentimento de rejeição ao risco no mercado é actualmente muito forte. O atual fortalecimento da moeda dos EUA ainda parece um pouco injustificado, enquanto a queda de ontem parece ser a sua última jogada. Portanto, espera-se mais crescimento no par hoje.
On the 4-hour chart, the pair declined to the 127.2% Fibonacci level at 1.1220. Consolidation below this level would allow traders to expect a continuation of the decline, but a rebound and corrective retracement are currently expected, supported by a whole series of "bullish" divergences in the CCI indicator and the RSI indicator being in oversold territory.
Commitments of Traders (COT) Report:
During the latest reporting week, professional traders opened 11,708 Long positions and 37,049 Short positions. Over the seven weeks in February and March, the bulls' overwhelming advantage disappeared because of the war in Iran, while over the past twenty-six weeks, the situation has become more balanced amid market hopes for an end to the conflict. The total number of Long positions held by speculators currently stands at 221,000, while the number of Short positions stands at 273,000. The bears remain in the lead.
Overall, over the long term, large market participants continue to show strong interest in the euro. Naturally, events of various kinds around the world, of which there has been no shortage in recent years, affect investor sentiment and put pressure on risk-sensitive currencies. In particular, the market is currently keeping a close eye on the situation in the Middle East, where the war alternately appears to end and then resume. However, geopolitics no longer determines the dollar's fate on its own. At the same time, the FOMC's more hawkish monetary policy stance has strengthened the dollar in recent months.
News Calendar for the United States and the European Union:
- European Union – Consumer Price Index (09:00 UTC).
- United States – Change in Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
- United States – Unemployment Rate (12:30 UTC).
- United States – Change in Average Hourly Earnings (12:30 UTC).
On October 2, the economic calendar contains four entries, all of which can be considered important except for US wage data. The economic news background may have a strong influence on market sentiment throughout Friday.
EUR/USD Forecast and Trading Tips:
Buying the pair is possible today if it rebounds from 1.1220 on the hourly chart, with targets at 1.1325 and 1.1416. Selling opportunities were available when the pair closed below 1.1325, with a target of 1.1220. The target has been reached. New selling opportunities may arise if the pair closes below 1.1220, with a target of 1.1087.
The Fibonacci grids are drawn from 1.1325–1.1712 on the hourly chart and from 1.1325–1.1712 on the 4-hour chart.
