O Bitcoin e o Ethereum permanecem em pausa antes de... outro impulso de alta? Ou uma correção?
Notavelmente, os dois acontecimentos mais importantes recentemente para o mundo cripto foram, talvez, negativos em vez de positivos. Os bancos centrais, especialmente o Federal Reserve, começaram a apertar a política monetária, o que aumenta a demanda por ativos seguros, como depósitos bancários e títulos do governo. Embora a demanda global por Treasuries tenha arrefecido, os rendimentos subiram — o que significa que os investidores poderiam voltar a demandar esses títulos no futuro, caso os governos adotem medidas. Até agora, a resposta de Washington tem sido a recompra de Treasuries, destinada a reduzir a oferta e conter a alta dos rendimentos. No entanto, desde que o Tesouro anunciou as recompras, os rendimentos dos títulos de 30 anos subiram outros 6%, enquanto os de 10 anos avançaram cerca de 12%...
Enquanto isso, a maior detentora corporativa de cripto com capital aberto, a Strategy, comprou mais US$ 28,7 milhões em Bitcoin. A nova gestão não abandonou as ideias do ex-CEO Michael Saylor, embora continue disposta a vender Bitcoin se necessário. Curiosamente, a empresa continua comprando "ouro digital" a qualquer preço — mesmo nos níveis elevados atuais. Em outras palavras, a Strategy atua como investidora de longo prazo e espera que a valorização global da principal criptomoeda continue. Essa abordagem de vários anos gerou apenas retornos modestos ao longo de seis anos; em essência, a Strategy vem construindo uma carteira com horizonte de décadas.
Ao mesmo tempo, o cético em relação às criptomoedas Peter Schiff alertou que a Strategy pode em breve perder a capacidade de continuar comprando Bitcoin. Ele argumenta que a oferta pública de aquisição (tender offer) para recomprar ações preferenciais eliminou uma fonte de financiamento que a empresa utilizava para adquirir Bitcoin. Agora, a Strategy só pode comprar Bitcoin por meio da emissão de ações ordinárias. Documentos oficiais confirmam a visão de Schiff — desde maio, a Strategy tem financiado suas compras de Bitcoin exclusivamente por meio da emissão de ações ordinárias.
Vale lembrar também que, se o Bitcoin cair, as ações da Strategy podem voltar a despencar, e a empresa pode ser forçada a vender BTC para continuar pagando dividendos ou financiar recompras destinadas a elevar o preço de suas ações. Assim, o destino da empresa e suas reservas de criptoativos estão agora, em cerca de 90%, atrelados ao preço da principal criptomoeda.
Recomendações de negociação para o BTC/USD
O Bitcoin apresenta todos os sinais do início de uma nova tendência de alta. Essas tendências geralmente começam com uma forte alta sem motivos claros e concretos. O Fed ainda não iniciou os cortes de juros, e o Clarity Act não foi aprovado. No curto prazo, no período gráfico diário, o Bitcoin pode estar em queda, já que um FVG de baixa atualmente limita o avanço dos compradores. Os traders devem observar que o rompimento atual para além do canal de consolidação diário pode ser uma divergência — sim, uma divergência profunda, mas ainda assim uma divergência. Nesse caso, o Bitcoin poderia se dirigir para a região de US$ 70.800. Acreditamos que as posições vendidas serão mais relevantes no curto prazo.
Recomendações de negociação para ETH/USD
No período gráfico diário, o cenário técnico do Ethereum mudou drasticamente em apenas alguns dias. Agora, o Ethereum parece estar caminhando para uma nova tendência de alta. No entanto, os traders devem basear suas decisões no gráfico semanal, no qual o Ethereum tem como alvo US$ 4.800 — o limite superior de um canal lateral de cinco anos.
No gráfico diário, o primeiro FVG de baixa não provocou uma forte reação do preço, mas o próximo FVG, juntamente com um padrão semelhante no Bitcoin, pode desencadear uma queda significativa do Ethereum. Uma reação a um FVG de baixa local já pode ocorrer hoje no gráfico de 4 horas. Portanto, esperamos quedas em ambas as criptomoedas.
Comentários sobre os gráficos
CHOCH significa mudança de caráter / rompimento da estrutura da tendência. Liquidez significa os Stop Loss dos traders, que os formadores de mercado utilizam para montar suas posições.
FVG significa Fair Value Gap (zona de ineficiência de preço). O preço frequentemente se movimenta rapidamente por essas zonas, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar e reagir a essas zonas.
IFVG significa Inverted Fair Value Gap (Gap de valor Justo Invertido). Após um retorno a essa zona, o preço não reage, mas a atravessa de forma impulsiva e, em seguida, a testa pelo lado oposto.
OB significa Order Block (Bloco de Ordem). É uma vela na qual um formador de mercado abriu uma posição para captar liquidez e, em seguida, formar sua própria posição na direção oposta.
