O EUR/USD continuou sendo negociado lateralmente na terça-feira. Na manhã de quarta-feira, a cotação do par se mantém acima do nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1220, sugerindo potencial para uma alta moderada em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,1325. A consolidação abaixo de 1,1220 favoreceria o dólar americano e poderia levar a uma queda em direção à zona de suporte entre 1,1081 e 1,1086.
A estrutura de ondas no gráfico de uma hora continua baixista. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ainda não superou a máxima anterior. Após a reunião do FOMC de setembro, os traders passaram a esperar pelo menos mais um aperto monetário até o fim deste ano e outro no próximo ano. Essa expectativa continua dando forte sustentação ao dólar americano, enquanto outros fatores ainda não ganharam relevância. Os vendedores estão ganhando força, o que também contribui para a valorização do dólar.
O fluxo de notícias de terça-feira não favoreceu os compradores. Os dois índices de sentimento econômico do ZEW, referentes à Alemanha e à União Europeia, ficaram abaixo das expectativas dos traders. Com isso, as perspectivas de início de um movimento de alta logo perderam força. No entanto, esses indicadores tiveram pouco impacto sobre o sentimento do mercado e menos ainda sobre as perspectivas para a política monetária do BCE.
Atualmente, a inflação é o indicador mais importante para a zona do euro. Ela vem subindo há quase um ano, apesar de duas rodadas de aperto monetário. Agora, está em 3,8%, ante 1,7% no mesmo período do ano passado. Portanto, é improvável que o BCE altere sua orientação de política monetária no futuro próximo. A presidente do BCE, Christine Lagarde, tem um discurso previsto para hoje e poderá esclarecer se devemos esperar outro aumento da taxa de juros na próxima reunião de política monetária.
Nesse cenário, um aumento dos juros parece provável, embora muitos especialistas acreditem que uma decisão de caráter hawkish será adiada até o fim do ano. Parece haver poucos motivos para esperar, já que a inflação sobe quase todos os meses. Ainda assim, os traders veem poucos motivos para comprar o euro, apesar do aperto monetário promovido pelo BCE.
No gráfico de 4 horas, após a formação de uma quinta divergência altista, o EUR/USD voltou a se movimentar a favor do euro e subiu até o nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. A consolidação acima desse nível abriria caminho para uma alta em direção a 1,1325. A consolidação abaixo de 1,1221 favoreceria o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 161,8%, em 1,1088. Hoje, não há divergências em formação visíveis.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 20.091 posições compradas e abriram 18.150 posições vendidas. Atualmente, os especuladores mantêm um total de 223.000 posições compradas e 360.000 posições vendidas. Os vendedores continuam no controle, e o euro segue sendo vendido com mais frequência do que comprado. Isso pode ser atribuído à complexa situação geopolítica no Oriente Médio e aos esforços de Kevin Warsh para reduzir a inflação. O mercado continua acreditando que a inflação será levada a 2% por todos os meios disponíveis.
De modo geral, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse pelo euro no longo prazo. Acontecimentos globais de diversos tipos, particularmente numerosos nos últimos anos, sem dúvida influenciam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 pode bater o recorde de número de acontecimentos que não poderiam ter sido previstos com antecedência. Como resultado, os traders têm pouca escolha a não ser se adaptar às condições à medida que elas evoluem.
Calendário econômico dos Estados Unidos e da União Europeia:
- União Europeia – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (16:00 UTC).
O calendário econômico de 21 de outubro inclui um evento de grande interesse. Os acontecimentos econômicos podem influenciar o ânimo do mercado nesta quarta-feira, especialmente durante a segunda metade do dia.
Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:
É possível abrir posições compradas se a vela de uma hora fechar acima de 1,1220, com alvo em 1,1325. As posições vendidas são uma opção se a vela e uma hora fechar abaixo de 1,1220, com alvo na zona de suporte entre 1,1081 e 1,1086. O nível de 1,1220 não apresentou um desempenho particularmente bom nos últimos dias, e os sinais gerados em torno dele foram fracos.
Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 tanto no gráfico de uma hora quanto no gráfico de 4 horas.
