С конца января канадский доллар торгуется в диапазоне 1,095-1,12 по отношению к американскому тезке, не предпринимая серьезных попыток для возобновления «медвежьего» тренда или, напротив, для перехода к более глубокой коррекции. Тем не менее, время идет, и противникам пора определяться с дальнейшим направлением движения.
Рынок сам по себе цикличен: за консолидациями следуют новые тренды, за тенденциями – вялая торговля, поэтому трейдерам имеет смысл обратить внимание на пару USD/CAD. С фундаментальной точки зрения главными событиями для «луни» способны стать релизы данных по канадским инфляции и розничным продажам, выступление главы Центробанка Стивена Полоза, а также заседание FOMC.
Рост инфляции в январе несколько поумерил агрессивную риторику Банка Канады в отношении собственной валюты. CPI увеличился до 1,5% г/г., однако в феврале эксперты прогнозирую замедление его роста до 0,9% г/г. Если фактические данные будут совпадать с прогнозом, то у «луни» возникнут веские аргументы для слабости, ведь в этом случае регулятор вновь вернется к речам в стиле «сильная валюта вредит экспорту». Об этом может говорить и Стивен Полоз, выступление которого является одним из факторов риска для канадского доллара.
Однако для начала валюте Страны кленового листа необходимо пережить мартовское заседание Комитета открытого рынка ФРС. В последнее время на рынке циркулируют слухи, что Федеральный резерв собирается приостановить процесс сворачивания QE, что оказывает понижательное давление на USD. Если реальность окажется иной, то, на мой взгляд, вполне возможен всплеск волатильности по USD/CAD.
Технически сформированный сужающийся клин позволяет рассчитывать на скорое импульсное движение, которое приведет к восстановлению восходящего тренда по USD/CAD либо к развитию масштабного коррекционного движения.
На дневном графике сокращение волатильности привело к образованию клина и паттерна "Всплеск и полка". Исходя из принципа цикличности рынка, можно предположить, что нас в скором времени ожидает неплохое движение. Если «медведи» возьмут инициативу в свои руки, то таргеты возможного пике позволяют выявить материнская, обозначенная синим цветом, и красная дочерняя модели 1-2-3. Целевым ориентиром первой является область предыдущей консолидации 1,06-1,065, соответствующая уровням 88,6-100%. Второй паттерн выставляет следующие цели: 1,095 (88,6%), 1,083 (127,2%) и 1,073 (161,8%). Правда, для начала продавцам необходимо преодолеть поддержку в виде зоны предыдущих покупок, расположенную вблизи отметки 1,095.
Прорыв верхней линии клина и реализация модели «Обман-выброс», обратной паттерну «Всплеск и полка», приведет к восстановлению восходящего тренда при условии успешного теста сопротивления, расположенного в области январских распродаж.
На часовом графике уровни поддержки и сопротивления видны более четко. В частности, главные бастионы «медведей» расположены на 1,1155-1,1185. Интерес к продажам «луни» против гринбек сконцентрирован в районах 1,103-1,106 (1), а также 1,092-1,096. Первая область уже несколько раз себя проявляла, ее устойчивость способна привести к восстановлению восходящего тренда, так как при условии прорыва сопротивления, обозначенного розовым цветом, можно рассчитывать на образование разворотного паттерна 1-2-3. Лежащая в ее основе модель "Летучей мыши" позволит котировкам подняться выше в направлении 1,1308 (127,2%).
Более подробно о судьбе канадского доллара и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».
