AUD
Благоприятные данные о производстве в обрабатывающей промышленности США помогли росту австралийского доллара в конце азиатской сессии во вторник. Тем не менее, менее жесткое, чем ожидалось, заявление центрального банка Австралии, способствовало потери австралийской валютой ранее завоеванных позиций.
Резервный банк Австралии, как и ожидалось, сохранил ключевую процентную ставку на уровне 3,0% на проведенном во вторник ежемесячном заседании. Хотя его коммюнике было более оптимистичным, банк не смог просигнализировать о явной склонности к ужесточению денежно-кредитной политики, ожидавшейся некоторыми участниками рынка.
Рост большинства валют, судя по всему, ограничен уровнями, на которых они торговались до краха банка Lehman Brothers в сентябре прошлого года, который для пары австралийский доллар/доллар США находится в районе 0,8500. Относительно низкая ликвидность валютного рынка, вызванная снижением объема торгов, затрудняет рост австралийского доллара выше соответствующих уровней сопротивления. Цены на сырьевые товары и мировой фондовый рынок, особенно китайские акции, также остаются ключевыми факторами для Aussie.
Тем не менее, ожидается, что вероятный выход благоприятных экономических данных из Азии в предстоящие месяцы даст толчок дальнейшему росту рискованных активов, таких как австралийский доллар.
Ранее во вторник официальные австралийские данные продемонстрировали более значительный, чем ожидалось, рост активности в сфере строительства в июле, хотя чистый экспорт, вероятно, оказал понижательное давление на рост ВВП во 2-м квартале.
Дефицит текущего счета платежного баланса Австралии с учетом коррекции на сезонные факторы, вырос во 2-м квартале 2009 года по сравнению с 1-м кварталом и составил 13,35 млрд австралийских долларов.
EUR и USD
Евро снизился на торгах во вторник на фоне резкого падения американских фондовых индексов, которое заставило чувствительных к склонности к риску инвесторов покупать доллар США и японскую иену, считающиеся валютами-убежищами.
Подтолкнуть вверх акции и высокодоходные валюты, которые в последнее время следуют за фондовыми индексами, не смогли даже более благоприятные, чем ожидалось, экономические данные США. Это оказало поддержку доллару и иене, поскольку инвесторы искали защиты от неспокойных рынков в более безопасных валютах.
Институт управления поставками США сообщил, что производственный индекс вырос в августе до 52,9 с 48,9 в июле. Однако этого улучшения оказалось недостаточно для того, чтобы подтолкнуть вверх котировки американских акций и чувствительные к риску валюты. В последние недели потоку позитивных экономических данных удавалось способствовать росту этих активов, однако во вторник, в начале традиционно унылого сентября, и в тот день, когда аналитики и инвесторы выражали все более сильное беспокойство по поводу того, что летний рост может столкнуться с коррекцией, должного эффекта данные произвести не смогли.
Евро достиг внутридневных минимумов против иены на уровнях, в последний раз наблюдавшихся в июле, и внутридневных минимумов против доллара на уровнях, в последний раз наблюдавшихся в середине августа. Более того, евро ненадолго снизился против доллара ниже ключевой поддержки 1,4205.
Евро может продолжить снижаться, прежде чем продемонстрирует рост к концу недели, когда выйдут данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США. Если же евро упадет ниже 1,4125 доллара, это может означать, что единая европейская валюта пробьет свой устоявшийся диапазон, и ее будет ожидать более серьезная коррекция.
В целом ожидается, что валюты продолжат следовать за фондовыми индексами, и инвесторы будут обращаться к евро, когда склонность к риску будет расти на фоне повышения котировок акций, и покупать доллар и иену в периоды снижения склонности к риску.
CAD
Канадский доллар резко снизился по итогам торгов во вторник, в ходе которых рискованные валюты в целом понесли потери. Давление на канадскую валюту оказала угроза проведения выборов в Канаде.
До начала американской сессии пара достигла минимума на 1,0874, однако затем начала устойчивый рост, достигнув максимума на 1,1067 на торгах после полудня после того, как лидер ведущей оппозиционной политической силы Канады – Либеральной партии – заявил, что его партия больше не будет поддерживать правительство консерваторов.
Что касается более отдаленной перспективы, то, если новая позиция Либеральной партии все-таки приведет к выборам, это, возможно, не будет иметь глубокого и продолжительного воздействия на валюту. Причина состоит в том, что если выборы состоятся, то по их результатам может сформироваться правительство меньшинства, а консерваторы и либералы – единственные партии, которые обладают весомыми шансами на победу – существенно не различаются во взглядах на значимые для рынка проблемы.
Самые значительные потери канадский доллар понес в начале торгов, когда чувствительным к риску валютам навредила перемена в настроениях участников рынка в сторону нежелания рисковать, произошедшая несмотря на позитивные экономические данные США.
Во вторник важных данных в Канаде не выходило. Такая ситуация сохранится до пятницы, когда будут обнародованы данные по занятости за август и индекс менеджеров по снабжению Ivey за тот же месяц.
С уважением,
Аналитик: Владимир Донин
