В преддверии релиза важных данных по немецким потребительским ценам за август и второй оценки ВВП США за апрель-июнь евро сумел укрепить позиции против американского доллара. Катализатором роста региональной валюты послужило сенсационное интервью Reuters с человеком, близким к ЕЦБ, выступившим в роли инкогнито. Согласно инсайдерской информации, Центробанк не будет смягчать монетарную политику в сентябре, если CPI еврозоны не выкинет фортель.
Нейтральная позиция европейского регулятора, после выступления Марио Драги в Джексон-Хоуле, представлявшегося в качестве сторонника дальнейшей экспансии, вкупе с ростом геополитической напряженности по причине задержания российских десантников на территории Украины, что отразилось на падении доходности казначейских бондов США, позволили котировкам EUR/USD успешно протестировать психологически важный уровень 1,32. Не последнюю роль сыграли спекулянты, пожелавшие поживиться стопами по рекордным чистым шортам по евро на срочном рынке в условиях голого календаря. Их величина на неделе к 19 августа превысила $23 млрд.
В начале европейской сессии FOREX «быки» немного притормозили, ожидая публикации цифр по немецкой инфляции. Дальнейшее сужение дифференциала показателя с европейским CPI сделает Бундесбанк более покладистым, чем сейчас, что будет способствовать достижению консенсуса в рядах ЕЦБ по вопросу запуска программы покупки активов. Вполне вероятно, это произойдет не в сентябре, так как европейский регулятор предпочтет взять паузу в преддверии старта целевого LTRO, заседания ФРС и октябрьского окончания американского QE. Все эти факторы рассматриваются как «бычьи» для доллара США, ревальвация которого позволит Европейскому Центробанку вытащить каштаны из огня чужими руками. Сейчас лозунг «слабый евро – крепкая Европа» как никогда актуален, и победа в валютной войне позволит экономике стран валютного блока перевести дыхание.
Технически пара EUR/USD так и не смогла успешно протестировать важную поддержку, что создает, пусть и небольшие, предпосылки для коррекции.
На дневном графике мало что изменилось. По-прежнему актуальны паттерны гармоничной торговли 5-0 и AB=CD, выделенные синим и красным цветом соответственно. Их таргеты на 261,8% и область покупок в сентябре 2013 года совпали, что рисует мощную преграду на пути «медведей» на север. Вместе с тем, пока котировки находятся ниже сопротивления на 1,335-1,34, на рынке господствуют продавцы.
На часовом графике актуальны модели AB=CD. В настоящее время идет отчаянная борьба за их уровни 161,8% и 261,8%, расположенные на отметке 1,321. Если «быкам» удастся закрепиться выше, то вероятность коррекции возрастет. В качестве сопротивлений выступают области августовских распродаж на 1,325-1,3285 (1) и 1,335-1,339 (2). Здесь присутствует высокий интерес к продажам. Поддержка на 1,316-1,318 краткосрочно не выглядит непреодолимой преградой для «медведей». Если только здесь не остались крупные позиции тех, кто их формировал в сентябре прошлого года. Не следует также исключать вероятности образования второго плеча разворотного паттерна «Голова и плечи» с последующим тестом линии шеи и откатом в направлении 33-й фигуры.
Подробнее о судьбе евро, доллара США и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».
