Рост деловой активности в Германии и в еврозоне, продолжение обвала нефти и связанный с этим процессом финансовый кризис в России, разочаровывающая статистика по рынку недвижимости США, а также закрытие лонгов по доллару в преддверии заседания FOMC - стали главными драйверами роста EUR/USD к основанию 25-й фигуры. Коррекция фондовых индексов, обусловленная снижением капитализации нефтедобывающих компаний на фоне устойчивого «медвежьего» тренда по черному золоту, а также рост опасений за судьбу мировой экономики на фоне появления новой горячей точки в виде РФ на ее карте, ограничивают потенциал ревальвации американской валюты. Падение доходности казначейских бондов и откат по S&P500 подвергают серьезной критике версию о переливе капитала в Штаты.
Что касается неожиданного снижения числа закладок новых домов в ноябре, то посыпать голову пеплом по этому поводу не стоит. С января по ноябрь показатель вырос на 7,7% г/г., а капля негатива растворилась в море позитива, связанного с релизами цифр по занятости, розничным продажам, количеству заявлений на пособие по безработице и публикацией индекса Мичиганского университета. Не последнюю роль в ралли EUR/USD сыграло перепозиционирование. Раздутые лонги по доллару опасны, так как FOMC может сохранить формулировку о продолжительном времени удержания процентных ставок на низком уровне, что приведет к развитию коррекции по основной валютной паре. Сгладить эффект призвана Джанет Йеллен. На мой взгляд, декабрь является лучшим месяцем для избавления текста сопроводительного заявления от приевшейся фразы, так как подобного амортизатора, как глава ФРС, у рынков не будет вплоть до марта. Важное значение будут иметь прогнозы Комитета по ВВП, безработице, инфляции и ставкам, а также возможные опасения по поводу ревальвации доллара, замедления потребительских цен или мировой экономики.
Технически пара EUR/USD готовится прокатиться на американских горках после выхода в свет сопроводительного заявления FOMC и речи Джанет Йеллен.
На дневном графике «быки» пытаются закрепить успехи после отскока от линии Трех индейцев. Для развития коррекции требуется уверенный тест уровня 1,26, где расположены уровни 113% и 200%, подсказанные паттернами гармоничной торговли AB=CD. Для возврата к нисходящему тренду необходим прорыв поддержки вблизи отметки 1,24, где находятся таргеты на 127,2% и 224% по вышеуказанным моделям.
На часовом графике прорыв бастионов «медведей» вблизи отметки 1,255 активирует перевернутый паттерн 5-0, обозначенный синим цветом. Его целевые ориентиры следует искать на отметках 1,27 (127,2%) и 1,282 (161,8%). Второй из них соответствует зоне октябрьских распродаж, что усиливает его аналитическое значение. На этих же отметках расположены таргеты по дочерней модели AB=CD, обозначенной фиолетовым цветом. Отбой от текущего сопротивления, напротив, вернет на рынок продавцов, а падение ниже поддержки на 1,24 активирует паттерн 5-0 и уведет котировки к области 1,225-1,229.
Подробнее о судьбе евро, доллара США и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX ».
