EUR/USD, GBP/USD.
Главным событием вчерашнего дня стала публикация данных от ADP по новым рабочим местам в частном секторе США. Июньская оценка показала прирост на 172 тыс. против прогноза 158 тыс., но майский показатель был понижен с 173К до 168К. С выходом релиза взбодрились все рынки, даже фондовые индексы открылись с повышением, хотя на дальнейших пессимистичных размышлениях инвесторов они закрылись в минусе (-0,09%). Промышленное производство Германии и Великобритании показало спад. В Германии майская оценка составила -1,3%, в Великобритании -0,5%. Прогноз ВВП Великобритании от NIESR за июнь оказался нейтральным: 0,6%, как было и в мае. Евро снизился на 36 пунктов, фунт на 23 пункта.
Сегодня всё внимание инвесторов на данные по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора США (Change in Nonfarm Payrolls). Прогноз 165К-180К против 38К в мае. Ранее вышедшие индикаторы по деловой активности ISM в сфере услуг и производства, заявки на получение пособий по безработице, рабочим местам в частном секторе, а также естественный рост индикатора после предшествующего провала, подают надежду на сильные нонфармы. Общий уровень безработицы может немного откорректировать после предшествующего снижения до 4,7% к 4,8%. Но средняя почасовая оплата за июнь прогнозируется ростом на 0,2%, и рост потребительского кредитования за май с 13,4 млрд до 16,7 млрд долларов.
Мы вполне согласны с имеющимся прогнозным диапазоном по Nonfarm Payrolls (ближе к нижней его границе), но, учитывая высокий манипулятивный фактор этого инструмента, выход данных может быть слегка ниже, чтобы удержать интригу по ставке при общей позитивной картине с занятостью. В связи с этим ждём умеренного укрепления доллара – снижение евро к 1.0990, снижение фунта стерлингов к 1.2810.
USD225 сегодня теряет 0,53%, китайский China A50 -0,80%. К отрицательной доходности очень близко теперь находятся 20-летние японские гособлигации – текущая доходность 0,040%. Китайский юань продолжает штурмовать новые рекорды: в среду был новый пик 6.695, текущая цена 6.687.
В совокупности всех рисков пара USD/JPY снижается шестую сессию подряд. В связи с этим мы ожидаем сдержанную реакцию йены в случае сильных нонфармов по США (101.30). Если Nonfarm Payrolls окажутся слабее ожиданий, вероятно продолжение снижения йены к 99.30 и далее к 98.10.
