Нефть
Котировки фьючерсов на нефть в среду выросли до нового 2-летнего максимума после того, как Министерство энергетики США сообщило о сокращении запасов нефти и топлива на последней неделе.
По итогам торгов на NYMEX котировки декабрьских фьючерсов на нефть выросли на 1,09 доллара, или на 1,3%, до 87,81 доллара за баррель. Контракт достиг внутридневного максимума на 88,10 доллара, самом высоком уровне с октября 2008 года.
Как сообщило в среду Управление энергетической информации при Министерстве энергетики США, запасы нефти в стране на неделе 30 октября – 5 ноября сократились на 3,4 млн баррелей. Это оказалось самым сильным недельным падением с 9 июля. Экономисты ожидали роста запасов на 800 000 баррелей.
Управление также сообщило о падении запасов бензина на 1,9 млн баррелей. Запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, уменьшились на 5 млн баррелей. Оба падения превзошли ожидания. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 0,6 процентного пункта до 82,4%.
Совокупные запасы нефти и топлива сейчас находятся на самом низком уровне с июля, сократившись на четырех из последних пяти недель. Однако уровень запасов все еще превышает средний.
Цены на рынке нефти выросли в среду, несмотря на небольшое укрепление доллара США. Индекс доллара на ICE, который отслеживает динамику американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, вырос до 77,630 с 77,443.
По ценам на нефть и доллару обычно наблюдается устойчивая обратная корреляция. Более сильный доллар имеет тенденцию оказывать давление на цены на нефть, и наоборот. Несмотря на показанный в среду рост, с конца августа, когда Федеральная резервная система США впервые упомянула вероятность смягчения денежно-кредитной политики, индекс доллара снизился на 7%. На прошлой неделе ФРС объявила о намерении приобрести казначейских облигаций на сумму 600 млрд долларов в течение восьми месяцев. Такая политика ослабляет доллар, увеличивая денежную массу.
Рынок нефти в среду также получил позитивные данные об американской экономике от Министерства труда, которое сообщило о более значительном, чем ожидалось, снижении числа заявок на пособие по безработице на последней неделе.
Число первичных заявок снизилось на неделе 31 октября – 6 ноября на 24 000 до 435 000, самого низкого уровня за четыре месяца. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 459 000 с 457 000.
Золото
Котировки фьючерсов на золото упали ниже 1400 долларов за унцию на торгах в среду, поскольку укрепление доллара уменьшило спрос на этот драгоценный металл как на инструмент хеджирования.
По итогам сессии на COMEX котировки декабрьских фьючерсов на золото понизились на 10,80 доллара, или на 0,8%, до 1399,30 доллара за унцию. Это падение прервало четырехдневную серию роста, в рамках которой цены на золото поднялись на 6,5% и достигли рекордного внутридневного максимума 1424,30 доллара.
Доллар укреплялся против некоторых других основных резервных валют большую часть дня после выхода более благоприятных, чем ожидалось, данных по заявкам на пособие по безработице и дефициту внешней торговли США. Укрепление американской валюты может негативно сказываться на спросе на золото, повышая стоимость деноминированных в долларах фьючерсов для участников рынка, использующих другие валюты.
Тем не менее, снижение цен на золото, вероятно, будет ограниченным, поскольку неопределенность по поводу мирового валютного рынка по-прежнему делает из золота излюбленный актив-убежище.
Давление на золото также оказали предположения о том, что CME Group Inc. увеличит требования по обеспечению фьючерсных контрактов на золото на СOMEX после того, как были увеличены требования для контрактов на серебро. CME объявила во вторник о том, что гарантийное обеспечение по фьючерсам на серебро на COMEX увеличивается до 6500 долларов с 5000 долларов для контракта на поставку 5000 унций серебра.
На фоне волатильности на мировых фондовых рынках властям следует подумать о включении золота в корзину валют, обеспечивающих специальные права заимствования Международного валютного фонда, заявил в среду управляющий директор по инвестициям Всемирного совета по золоту Маркус Грубб. По его словам, прозвучавшие на этой неделе в интервью Financial Times комментарии главы Всемирного банка Роберта Зеллика о том, что золото может служить "международным ориентиром" для динамики валют, подчеркнули ту роль, которую может играть этот драгоценный металл в мировой финансовой системе.
В среду Зеллик развил эту тему, отметив в ходе беседы с журналистами, что сила золота – это признак того, что на рынках присутствует некоторая неопределенность относительно валютной системы, и что он хотел спровоцировать обсуждения, в ходе которых мировая валютная система подверглась бы переосмыслению. Более подробно о том, какую роль, по его мнению, может играть золото, Зеллик говорить не стал.
