Нефть
Цены на сырую нефть резко снизились по итогам торгов в пятницу, сдав позиции, завоеванные в течение последней недели, после того как возникли опасения, что Китай может повысить процентные ставки, чтобы сдержать рост своей экономики.
По итогам торгов на NYMEX котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть понизились на 2,93 доллара, или на 3,3%, до 84,88 доллара за баррель.
Опубликованные в четверг данные Китая указывают на то, что инфляция растет быстрее, чем ожидалось, а это может заставить центральный банк Китая повысить процентные ставки или предпринять другие шаги для сдерживания экономического роста.
Участники рынка полагают, что настало время для коррекции цен на нефть после активного роста в течение последних нескольких месяцев. Котировки фьючерсов на нефть с конца августа выросли более чем на 20%. Цены на сырую нефть снизились в пятницу на фоне общего ослабления на рынках активов, при этом также упали цены на другие сырьевые товары и фондовые индексы.
Мировой спрос на нефть остается активным, согласно отчету Международного энергетического агентства. Оно повысило свой прогноз для роста мирового спроса на нефть в 2010 году на 200 000 баррелей в день после того, как аналогичное решение приняла Организация стран-экспортеров нефти. Однако МЭА предупредило, что повышение цен на нефть может угрожать экономическому восстановлению.
Сильный спрос на сырую нефть сохраняется и в Китае, на что указал в четверг один из ключевых индикаторов. Объемы нефти, перерабатываемой китайскими нефтеперерабатывающими заводами, в прошлом месяце достигли рекордной цифры 37 млн метрических тонн, или 8,75 млн баррелей в день.
Цены на сырую нефть росли в течение семи из 10 торговых сессий ноября, что в целом было вызвано ослаблением доллара. Ослабление доллара обычно приводит к росту цен на нефть, потому что оно снижает стоимость этого сырьевого товара, выраженную в других валютах. Но в пятницу эта тенденция не подтвердилась, и нефть подешевела, даже несмотря на снижение доллара, так как опасения по поводу Китая оказали более сильное влияние, чем падение американской валюты.
Золото
Котировки фьючерсов на золото упали в пятницу на фоне разговоров о том, что китайские власти примут меры для сдерживания инфляции.
По итогам торгов на COMEX котировки декабрьских фьючерсов на золото упали на 37,80 доллара, ил на 2,7%, до 1365,50 доллара за тройскую унцию. По итогам недели недели золото подешевело на 2,3%.
Цены на золото начали снижаться на фоне опасений относительно того, что китайское правительство ужесточит денежно-кредитную политику после того, как за последние недели был принят целый ряд мер, направленных на противодействие инфляционному давлению. Это уменьшило привлекательность золота как инструмента хеджирования от роста потребительских цен и цен производителей.
По сообщениям местных СМИ, китайские власти готовят новые правила, которые запретят иностранным компаниям приобретать недвижимость в Китае и не позволят иностранцам покупать более одной жилищной единицы для своих собственных нужд.
Это контрастирует с мерами властей других стран, в том числе Федеральной резервной системы США, которые смягчают денежно-кредитную политику в попытке стимулировать восстановление своих экономик. Наиболее заметным таким шагом стало недавнее объявление ФРС о намерении приобрести казначейских облигаций на сумму 600 млрд долларов в течение восьми месяцев. Эти меры известны как количественное смягчение.
Благодаря таким действиям властей цены на золото взлетели выше 1400 долларов ввиду спроса инвесторов на металл как на альтернативу бумажным валютам, которые, по их мнению, теряют стоимость в условиях смягчения денежно-кредитной политики.
Однако ужесточение политики в Китае снимет часть опасений по поводу инфляции в мировой экономике.
Перспектива ужесточения денежно-кредитной политики в Китае, включая повышение процентных ставок, замаячила вслед за поступившими в четверг новостями о том, что индекс потребительских цен в стране вырос в октябре на 4,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, резко ускорившись по сравнению с сентябрем.
