Нефть
Котировки фьючерсов на сырую нефть снизились во вторник, закрывшись вблизи 84 долларов за баррель, на фоне возобновившихся опасений по поводу ситуации с суверенными долгами европейских стран перед выходом ключевых данных по запасам в США.
По итогам торгов на NYMEX котировки январских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 1,62 доллара, или на 1,9 проц, до 84,11 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подешевели по итогам торгов на 1,42 доллара до 85,92 доллара за баррель.
Пакет помощи для Ирландии объемом в 67,5 млрд евро не смог ослабить опасения относительно того, что помощь в будущем может также потребоваться другим странам. Кризис породил беспокойство по поводу того, что будет со спросом на нефть в этом регионе на фоне мер строгой экономии и непростой ситуации с кредитованием.
Евро упал ниже отметки 1,30 доллара США во вторник, и укрепление американской валюты также оказало давление на нефть. Учитывая, что цены на нефть деноминированы в долларах, любой рост американской валюты делает их более высокими для покупателей, ведущих расчеты в других валютах.
Проблемы еврозоны в последние недели заставляют инвесторов выводить средства из рискованных активов, в том числе сырьевых товаров. Трейдеры на рынке нефти также сосредоточили свое внимание на Китае, власти которого принимают меры, направленные на обуздание стремительного роста экономики.
Опасения по поводу еврозоны, а также относительно того, что власти Китая могут предпринять шаги по замедлению темпов роста экономики, способствовали падению цен на нефть после достижения максимумов этого года выше отметки 88 долларов за баррель, на которых контракты торговались ранее в ноябре.
Однако цены находят поддержку выше отметки 80 долларов, так как спрос на дизельное топливо в Китае остается высоким, а запасы нефти и горючего в США продолжают снижаться.
Аналитики полагают, что запасы нефти в США на последней неделе сократились на 1,1 млн баррелей. Запасы бензина, как предполагается, остались без изменений, тогда как запасы дистиллятов, которые включают топочный мазут и дизельное топливо, вероятно, упали на 1,1 млн баррелей. Коэффициент использования мощностей нефтеперерабатывающих заводов, как ожидается, вырос на 0,3 процентного пункта до 85,8 проц.
Во вторник вечером Американский институт нефти сообщил о том, что запасы нефти на последней неделе сократились на 1,141 млн баррелей. Запасы бензина, по данным института, увеличились на 1,069 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 224 000 баррелей.
Золото
Котировки фьючерсов на золото выросли во вторник на фоне действий Китая, направленных на увеличение инвестиций в этот металл. По итогам торгов на COMEX, котировки февральских фьючерсов на золото выросли на 18,60 доллара, или на 1,4 проц, до 1386,10 доллара за унцию. Цены резко выросли после того, как китайские власти одобрили создание фонда, который будет инвестировать средства в зарубежные биржевые фонды. Власти тем самым открыли дорогу для инвесторов с материковой части Китая, сталкивающихся с негативными реальными процентными ставками по банковским депозитам и желающих защититься от инфляции. В пекинской компании Lion Fund Management Co. сообщили, что в понедельник они получили разрешение от Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая на создание такого фонда. Это решение – шаг в развитии финансового рынка в Китае, крупнейшем в мире потребителе золота после Индии и ведущем производителе этого металла. В августе китайские власти увеличили число коммерческих банков, которым разрешено импортировать и экспортировать золото, расширив тем самым внутренний рынок, который до этого представляли пять крупнейших коммерческих банков. Импорт золота в Китай растет – центральный банк страны в последние годы начал накапливать золотые резервы, при этом повысился внутренний интерес к инвестированию в этот металл. Местное лобби давно призывало правительство увеличить активы в золоте. Этот фонд, первый в своем роде для материковой части страны, познакомит Китай со способом инвестирования в золото, набирающим популярность среди участников рынка. Биржевые фонды, которые торгуются, как акции, но обеспечены слитками золота, получили широкую популярность в последние годы. Крупнейший в мире фонд SPDR Gold Shares накопил порядка 56 млрд долларов, и его запасы золота превышают запасы многих мировых центральных банков. Покупки золота, лидирующую роль в которых играет инвестиционный спрос, наблюдаются на фоне мнения участников рынка о том, что золото будет сохранять свою стоимость лучше других активов, таких как доллар или деноминированные в долларах активы. Благодаря этим покупкам ранее в этом месяце фьючерсы достигли рекордного уровня 1424,30 доллара, при этом также подорожали акции золотодобывающих компаний. Это мнение во многом связано с принятым недавно решением Федеральной резервной системы приступить к печатанию денег для борьбы с экономическим спадом. Инвесторы покупают золото, чтобы защититься от девальвации доллара и роста потребительских цен и цен производителей, которые они ожидают увидеть в ближайшие годы. Привлекательность золота в последние месяцы также связана с ультранизкими процентными ставками. Кроме того, инвесторы обращают внимание на золото как на актив-убежище на фоне усиливающихся опасений по поводу долгов Португалии, Испании и Италии. Пакет помощи Ирландии объемом в 67,5 млрд евро, призванный решить налогово-бюджетные проблемы страны, пока не сильно ослабил опасения по поводу распространения кризиса, при этом 5-летние кредитные свопы по суверенным облигациям Португалии, Испании и Италии достигли рекордных уровней.
