NZD
Новозеландский доллар продолжил снижаться против доллара США в среду, так как американская валюта оставалась сильной, а инвесторы закрывали длинные позиции в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии.
Падение новозеландского доллара, возможно, отчасти было связано с ростом доходности в США, а отчасти – с позиционированием по новозеландскому доллару.
Доллар США продемонстрировал широкомасштабный рост, в то время как доходность американских облигаций резко выросла накануне и продолжила расти в среду.
Новозеландский доллар также ослаб против австралийского доллара, что, возможно, связано с неблагоприятными данными по строительству и производственному сектору за 3-й квартал, которые сигнализируют о наличии понижательных рисков для ВВП.
Новозеландский доллар упал наиболее резко против доллара США по сравнению с другими валютами. К окончанию торгов в Нью-Йорке он снизился более чем на 1,75%.
Инвесторы активно продавали новозеландский доллар после того, как Резервный банк Новой Зеландии оставил ключевые процентные ставки без изменений и заявил, что темпы дальнейших повышений ставок будут более умеренными в течение следующих двух лет.
AUD
Австралийский доллар упал против доллара США в среду на фоне роста доходности казначейских облигаций США.
Влияние принятого ранее на этой неделе решения президента США Барака Обамы о продлении срока действия произведенных при Буше снижений налогов также оказало поддержку американской валюте.
Падение австралийской валюты было относительно широкомасштабным, причем в следующие дни возможно его продолжение.
На рынке говорят, в краткосрочной перспективе поддержка для пары австралийский доллар/доллар США будет находиться на уровне 0,9740, однако этот уровень может стать лишь временной остановкой перед дальнейшими падениями.
В четверг в Австралии будут опубликованны важные данные по рынку труда за ноябрь, что также побудило некоторых трейдеров держаться подальше от высокодоходной, но рискованной австралийской валюты. Экономисты ожидают, что уровень безработицы в Австралии снизился до 5,2% с 5,4% в предыдущем месяце.
Эти данные вряд ли окажут влияние на денежно-кредитную политику в краткосрочной перспективе, так как центральный банк страны не будет проводить заседаний до февраля, после того как во вторник он оставил процентные ставки на уровне 4,75%.
USD
Доллар США вырос против многих валют в среду, причем пара доллар/японская иена преодолела психологически важный уровень 84. Американская валюта выросла, так как инвесторы надеются на то, что экономика США может получить кратковременную поддержку от продления срока сокращения налогов в США, принятого при президенте Буше.
Оптимизм относительно сокращения налогов стимулировал рост доходности по краткосрочным казначейским облигациям США, спровоцировав рост доллара практически против всех основных валют. Доллар вырос примерно на 0,7% против иены, в то время как евро немного снизился.
Если ФРС сократит программу покупки облигаций, известной как количественное смягчение, доллар, вероятно, вернет себе некоторые силы.
Сокращение налогов может обеспечить краткосрочную поддержку экономике США, улучшив картину ее восстановления, однако оно по-прежнему не является решенным вопросом. Некоторые демократы оказали яростное сопротивление соглашению по продлению льгот, достигнутому сенаторами-республиканцами и президентом Бараком Обамой.
Рост доходности по более долгосрочным облигациям указывает на то, что некоторые инвесторы не разделяют энтузиазма краткосрочных инвесторов относительно эффективности продления срока сокращения налогов. Вместо этого они сконцентрированы на том, какое влияние сокращение налогов окажет на увеличение дефицита бюджета.
В более долгосрочной перспективе "более высокая доходность также указывает на более высокую стоимость заимствований, которая, как минимум, разрушит то, что пытается сейчас достичь ФРС США", говорят в UBS. Это "может также заглушить экономический рост, в то время как экономика США остается очень уязвимой". Дополнительное количественное смягчение ФРС является попыткой снизить процентные ставки с целью поддержать рост.
Высокодоходные валюты могут также оказаться под некоторым давлением, так как инвесторы фиксируют прибыль перед концом года.
Тем временем фунту удалось немного вырасти против доллара в день, когда большинство других валют снизились против американской валюты. Фунт вырос примерно на 0,25% на фоне данных Конфедерации британской промышленности, указывающих на то, что ожидается рост промышленного производства Великобритании в трехмесячный период с декабря. Экспортные заказы при этом достигли самых высоких уровней более чем за 15 лет.
CAD
Канадский доллар в среду в основном сумел удержать завоеванные позиции, в то время как доллар США рос против других валют на фоне ожиданий краткосрочной поддержки экономического роста со стороны продления налоговых льгот, принятых в эпоху президента Буша.
Валюта Канады пользовалась преимуществом за счет тесной связи с экономикой США, в целом сильных данных по закладкам новых домов в Канаде, а также ожиданий, что Россия отведет канадскому доллару 2% в своих валютных резервах.
Оптимизм по поводу сокращения налогов способствовал росту фондовых индексов США, причем рост возглавили акции финансовых компаний.
Сокращение налогов может подстегнуть экономический рост США в краткосрочной перспективе, если будет одобрено Конгрессом. Некоторые представители Демократической партии выступают против продления налоговых льгот, соглашение о котором было достигнуто между лидерами республиканцев в Сенате и президентом Бараком Обамой.
Число закладок новых домов в Канаде в ноябре выросло на 11,6%, превысив ожидания экономистов. Показатель составил 187 2000 против пересмотренного значения 167 800 в октябре. Аналитики ожидали, что число закладок составит 175 000.
