Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает тенденцию прошлой недели, теряя свои позиции по всему рынку. Пара audusd тестирует уже 76-ю фигуру, хотя ещё совсем недавно аусси готовился к штурму 80-й области, на фоне «благосклонности» Дональда Трампа к Австралии и сильных китайских данных. Однако дешевеющая железная руда тянет за собой многие сырьевые валюты – в том числе и австралийский доллар.
Напомню, что 23 марта в США начинают действовать новые пошлины на импорт стали (25%) и алюминия (10%). И хотя Трамп подписал соответствующее распоряжение ещё 8 марта, президент дал временную отсрочку, чтобы торговые партнёры американцев могли сделать «соответствующие выводы». Прежде всего речь идёт о Канаде и Мексике, которые никак не могут договориться с американцами (поддавшись на невыгодные условия) в рамках пересмотра Соглашения о североамериканской зоне свободной торговли.
И если вопрос Канады и Мексики будет рассматриваться с учётом их позиции по NAFTA, то Австралия должна попасть в американский «белый список» без дополнительных требований. Ходят слухи, что расчётливый Трамп потребовал взамен заключить отдельное соглашение в сфере нацбезопасности, однако австралийский премьер-министр Малкольм Тернбулл официально опроверг данную информацию.
В любом случае в ближайшее время президент США должен подписать приказ, освобождающий Австралию от новых ввозных пошлин. На фоне таких позитивных новостей австралийский доллар в начале прошлой недели дорожал по всему рынку. Дополнительную поддержку «аусси» оказали китайские данные – объём промышленного производства и показатель инфляции вышли гораздо лучше ожиданий.
Несмотря на перечисленные факторы, северный импульс пары audusd не смог получить своего развития. Всему виной железная руда, которая стремительно теряет в цене. Ещё в феврале тонна данного сырьевого продукта стоила почти 80 долларов, тогда как сейчас стоимость снизилась до 70-ти долларов, обновляя локальные минимумы. Ведущие горнорудные и металлургические компании мира фиксируют существенное падение: BHP (-2,5%), Rio Tinto (-2,3%), Arcelor Mittal (-1,8%).
Австралийская экономика остро реагирует на подобные тенденции. Годовой объём экспорта железной руды из этой страны исчисляется десятками миллиардами долларов (в прошлом году этот показатель составил 64 млрд долл.). Австралия по-прежнему сохраняет мировое лидерство по этому показателю. Объём импорта стали и алюминия по сравнению с объёмами импортируемой руды, меди и угля значительно ниже, поэтому тарифные льготы со стороны США не смогли удержать австралийский доллар на фоне нисходящих тенденций на сырьевом рынке. Тем более что негативную тенденцию демонстрируют и другие сырьевые товары. Медь за неделю также упала с $6943 до $6705 за тонну, продолжая сегодня демонстрировать медвежьи настроения.
В чём же причина столь стремительного обвала? Дело в том, что участники сырьевого рынка ожидают нового витка торговой войны между США и остальным миром. Вчера в Аргентине стартовала встреча «Большой двадцатки», где предметом обсуждения (в частности) стала агрессивная политика американцев в сфере внешней торговли. Согласившись на введение новых пошлин, Трамп открыл своеобразный «ящик Пандоры», поэтому предсказать дальнейшие перспективы весьма сложно.
Однако можно не сомневаться, что КНР и ЕС предпримут ответные (вернее защитные) меры, реагируя на протекционизм американского президента. В частности, данную проблему в Буэнос-Айресе обсудят немецкий канцлер Ангела Меркель и лидер Китая Си Цзиньпин.
Европейская комиссия несколько недель назад уже озвучила перечень ответных мер, в случае если США введут новые пошлины на импорт автомобилей из ЕС. Европейцы пообещали повысить тарифы на широкий ассортимент ввозимых из США товаров – начиная от джинсов, заканчивая промышленными товарами (общий объём оценивается почти в 3 миллиарда евро). Здесь стоит отметить, что Германия является лидером среди стран Европы по экспорту в США стали и автомобильной продукции – то есть действия Трампа прежде всего затрагивают экономические интересы немцев. Поэтому, по мнению ряда экспертов, Меркель и Си Цзиньпин могут создать своеобразную «коалицию» для сдерживания агрессивной торговой политики Белого дома.
К слову, накануне Трамп подлил масла в огонь, ухудшив и так непростые отношения с Китаем. Президент США подписал закон, который позволяет официальным лицам Америки совершать поездки на Тайвань для встреч с тайваньскими лидерами. В свою очередь тайваньские политики и чиновники теперь могут въезжать на территорию США для встреч с американскими коллегами. Китай считает Тайвань частью своей страны, поэтому этот закон ожидаемо вызвал крайне негативную реакцию со стороны Поднебесной.
Таким образом, австралийский доллар оказался заложником большой политической игры. Сырьевой рынок падает в ожидании эскалации торговой войны и новой волны ограничительных мер. В свою очередь пара audusd следует за рынком сырья на фоне полупустого экономического календаря.
Если говорить о технической стороне вопроса, то здесь приоритет однозначно за югом. Индикатор Ichimoku Kinko Hyo сформировал медвежий сигнал «Парад линий», при котором цена находится под всеми его основными линиями и под облаком Kumo. Во-вторых, пара находится на нижней линии индикатора Bollinger Bands, что также указывает на нисходящую тенденцию. Ближайшая южная цель (уровень поддержки) – это отметка 0.7640 (нижняя граница облака Kumo на W1), а вот уровнем сопротивления выступает средняя линия индикатора Bollinger Bands на D1 – цена 0.7800 на таймфрейме D1.
Впрочем, технический анализ будет актуален до завтрашнего вечера – фундаментальный фон может перерисовать технику, если мартовское заседание ФРС разочарует долларовых быков.
Ирина Милошевич
