Слухи о проблемах с глобальными поставами позволяют "быкам" по североморскому сорту нефти чувствовать себя комфортно вблизи максимальных за последние два месяца уровней. Фактор американских санкций против Венесуэлы уже, по большей мере, учтен в котировках фьючерсов, однако тот факт, что и Европейский союз признал лидера оппозиции главой южноамериканской страны, наталкивает на мысль, что их расширение не за горами. Вкупе с активным сокращением добычи со стороны ОПЕК и нежеланием Италии и Греции покупать черное золото из Ирана это позволяет Brent закрепиться выше отметки $62 за баррель.
Пусть санкции США против Каракаса и выглядят менее масштабными, чем против Тегерана, их влияние уже ощущается. По мнению Commonwealth Bank of Australia, наложенные на страну ограничения могут сократить глобальные поставки на 0,5-1%. Одновременно падение добычи в Венесуэле, Ливии и Иране, а также активное выполнение договорных обязательств Саудовской Аравией позволяют говорить о том, что желание ОПЕК сбалансировать рынок воплощается в жизнь. В январе картель закачал 31,02 млн б/с, сократив добычу на 930 тыс. б/с за месяц. Увы, но пока Москва не может сделать то, что обещала, за что подвергается критике Эр-Рияда. Вместо запланированной резки 228 тыс. б/с по сравнению с базовым октябрем, по итогам января Россия сократила показатель на 47 тыс. б/с. Впрочем, резервы есть, что позволяет "быкам" по Brent и WTI с оптимизмом смотреть в будущее.
Рост цен на нефть происходит благодаря выбрасыванию белого полотенца "медведями". По итогам недели к 29 января их короткие позиции сократились на 27%. В то же время покупатели не спешат принимать серьезные решения: лонги финансовых менеджеров возросли на скромные 4,5%. На мой взгляд, инвесторы посчитали, что дно уже пройдено, однако сомневаются, что текущие "бычьи" драйверы способны подтолкнуть котировки фьючерсов на североморский сорт существенно выше. Прошлогодняя история с резким ростом активности американских добывающих компаний на фоне ралли Brent выше $65 за баррель еще свежа в памяти.
Динамика цен на нефть и спекулятивных позиций
Положительных эмоций поклонникам черного золота добавляют жалобы Ирана на Грецию и Италию, без объяснения причин не желающих использовать установленный Штатами льготный период на покупку нефти из Тегерана. Напомню, этот фактор в свое время позволил сгладить "бычий" эффект от американских санкций против ближневосточной страны. Если он не работает, то занимающие длинные позиции финансовые менеджеры получают дополнительные висты.
Рост котировок Brent и WTI сдерживается окрепшим после релиза данных по рынку труда США за январь долларом. Если "медвежьи" прогнозы крупных банков по нему начнут, наконец, работать, нефть получит новый импульс для продолжения ралли.
Технически имеет место коррекция в направлении 38,2% и 50% от волны CD в рамках трансформации паттерна "Акула" в 5-0. Отбой от сопротивлений, как правило, используются для продаж.
Brent, дневной график
