Как и ожидалось, до инвесторов наконец дошло осознание того факта, что Джером Пауэлл ничего не сказал о возможном снижении ставки рефинансирования, и по сути дела, он скорее предупредил участников рынка о том, что не стоит пока ждать смягчения монетарной политики. Сам же такой расклад давно уже был учтен рынком, так что котировки вернулись к тем значениям, на которых они находились до выступления главы Федеральной Резервной Системы.
Самым же большим разочарованием для всех, кто жаждет снижения ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы, стали данные по заказам на товары длительного пользования, которые показали рост на 2,1%, вместо ожидавшихся 1,1%. Ведь получается, что на фоне довольно внушительного роста заказов на товары длительного пользования разговоры о надвигающейся рецессии, а эту тему активно продвигают именно средства массовой информации, выглядят несколько глупо. Как ни крути, но заказы на товары длительного пользования показывают будущую динамику промышленного производства и розничных продаж, и если они не просто растут, а ускоряются, так как в предыдущем месяце их число увеличилось на 1,8%, то ни о каком замедлении темпов экономического роста говорить не приходится. Ну а если нет замедления темпов экономического роста, то откуда взяться рецессии?
Динамика заказов на товары длительного пользования в Соединенных Штатах:
Сегодня же рынок может войти в непродолжительный застой, который продлиться пару дней. По сути дела, ни сегодня, ни завтра никаких серьезных макроэкономических данных не публикуется, так что инвесторам просто не на что ориентироваться. Конечно, сегодня публикуются данные S&P/CaseSHiller по ценам на жилье в Соединенных Штатах, но темпы их роста должны остаться неизменными, так что никакого эффекта они не окажут. И в некоторой степени это даже и хорошо, так как участники рынка могут перевести дух и морально подготовиться к четвергу, когда будет публиковаться вторая оценка ВВП Соединенных Штатов за второй квартал.
Динамика индекса цен на жилье S&P/CaseShiller:
Пара EUR/USD, после ошеломительного скачка, перешла в совершенно нормальное восстановление, о чем мы прогнозировали еще в предыдущем обзоре. Возвращение котировки в предел 1,1100 вызвано резким перегревом длинных позиций, где продавцам удалось занять оптимальную позицию, нацелившись на рамки недавнего флетового образования 1,1066/1,1100. Рассматривая все происходящее в общих чертах, мы видим, что основной нисходящий ход сохраняется на рынке, где котировке уже удалось отработать более 65% относительно недавней коррекции. Точка опоры неизменно располагается в районе психологического уровня 1,1000 (+/- 30 пунктов), периодическая опора касательно текущих колебаний располагается в районе 1,1070 (дневной график).
Вероятно предполагать, что разносторонние колебания относительно границы 1,1100 (+/- 10п.) еще сохранятся некоторое время, где в случае продолжения исходного направление мы постепенно спустимся к границе 1,1066.
Конкретизируем все вышесказанное в торговые сигналы:
• Длинные позиции рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,1130, с перспективой хода к 1,1150-1,1160.
• Короткие позиции рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,1090, с перспективой хода к 1,1070-1,1066.
С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что показатели индикаторов относительно всех основных временных промежутков сигнализируют о дальнейшем снижение. В то же время имеется небольшое усреднение, где некоторые показатели сигнализируют о нейтральном интересе, что как раз отражает текущий застой.
