Атака дронами противников Эр-Рияда на нефтеперегонные заводы имела на валютный рынок ограниченное влияние. Локальный всплеск спроса на защитные активы – японскую иену, швейцарский франк, золото и гособлигации экономически развитых стран – носил ограниченный характер, так как саудиты и американцы не нашли объективных оснований обвинять Иран в этой атаке, тем более о том, что виновниками этого удара признали себя хуситы, которые воюют с Саудовской Аравией в Йемене не один год. Это признание выбивает основу под стремлением США начать военную операцию против Тегерана и сводит на нет в нынешней ситуации вероятность военного конфликта на Ближнем Востоке.
Сейчас внимание инвесторов полностью переключается на итоговое решение американского регулятора по денежно-кредитной политике. Сегодня начинается двухдневное заседание Федрезерва, и уже завтра будет объявлено его решение по процентным ставкам. Согласно ожиданию рынка, ФРС понизит ключевую процентную ставку завтра на 0.25% до 2.00% с 2.25% с 36.5% вероятностью, что заметно ниже ожиданий, которые были еще две недели назад. Тогда динамика фьючерсов на ставки по Федеральным фондам демонстрировала почти стопроцентную уверенность.
Но зато события последних недель, которые были наполнены новостями об эскалации торгового кризиса между США и КНР, публикацией неоднозначных статистических данных по американской экономике и решением ЕЦБ начать масштабную программу стимулирования экономики зоны евро, а также сильнейший эмоциональный нажим Д. Трампа на регулятор в его желании, чтобы он заметно срезал уровень процентных ставок, значительно повысили ожидания инвесторов понижения ставок сразу на 0.50%. Опять же динамика ставок по Федеральным фондам показывает такую вероятность 63.5%.
Оценивая такие значительные сдвиги в ожиданиях рынка полагаем, что если действительно ФРС решится срезать ставки сразу на 0.50%, это окажет сильнейшее негативное влияние на курс американского доллара и в то же время подхлестнет рост спроса на акции американских компаний как минимум в краткосрочной перспективе.
Прогноз дня:
Пара EURUSD, похоже, до итогового решения ФРС будет торговаться в диапазоне 1.0940-1.1110. Считаем возможным ее покупки на снижении, примерно от отметки 1.0940 с локальной целью 1.1110.
Пара AUDUSD падает на волне публикации протокола последнего заседания РБА по денежной политике, который показал, что регулятор готов к дальнейшему снижению процентных ставок для поддержки экономического роста в стране. Ожидаем продолжения локального снижения цены к 0.6800 и, возможно, даже к 0.6785.
