4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 29п – 70п – 160п – 54п – 94п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 81п (высокая).
Единственный более или менее значимый макроэкономический отчет дня был проигнорирован участниками валютного рынка. По крайней мере, на данный момент можно сделать именно такой вывод. Никаких изменений курса пары EUR/USD после выхода отчета о промышленном производстве в Штатах за август не произошло. В месячном выражении показатель прибавил сразу 0,6%, что гораздо выше прогноза +0,2% и предыдущего значения -0,2%, которое чуть позже было пересмотрено в сторону увеличения, до -0,1% м/м. Однако в годовом выражении прирост промышленного производства составил всего 0,4%. Для сравнения, месяцем ранее прирост составлял 0,5%, еще месяцем ранее 1,1%, еще ранее - +1,8%. Год назад прирост промпроизводства равнялся +5,4% г/г. Таким образом, мы считаем, что этот отчет вряд ли мог поддержать американскую валюту в любом случае. Больше никаких новостей из Америки или Евросоюза в течение сегодняшнего дня не поступало.
Вчера мы отмечали важность уровня 61,8% по Фибоначчи, говоря о размере коррекции против пятничного роста пары. Сегодня мы нанесли на график сетку Фибоначчи для более четкого восприятия этого уровня. С технической точки зрения получается, что у нас имеется в распоряжении паттерн «двойное дно», сильный паттерн, а также коррекция к уровню 61,8% по Фибоначчи с последующим отскоком от него. Таким образом, несмотря на уход пары ниже облака Ишимоку, мы считаем, что вероятность разворота наверх и дальнейшего восходящего движения пары евро/доллар сейчас очень велика. Если завтра ФРС не преподнесет никаких сюрпризов трейдерам, то вероятность укрепления евро равняется 90%. Однако никто не может предсказать с вероятностью 100% поведение трейдеров завтра, никто не знает, что именно скажет Джером Пауэлл на пресс-конференции. Возможно, что глава ФРС заявит, что больше снижения ставок в ближайшее время не будет, тогда рынок воспримет эту новость как позитивную для американской валюты и может ринуться скупать доллар. Однако если отбросить все предположения, то текущая картина говорит в пользу укрепления именно евровалюты.
Между тем за сутки до оглашения результатов заседания ФРС неплохо было бы разобраться, каковы вообще шансы на снижение ставки? На июльском заседании победа «голубей» была однозначной, 8 – 2. Сейчас же «за» новое понижение ставки выступают президенты ФРС Сент-Луиса и Миннеаполиса Джеймс Буллард и Нил Кашкари. К ним недавно присоединился и президент Чикагского ФРС Чарльз Эванс. Противниками снижения ставки являются президенты Кливлендского и Филадельфийского ФРС Лоретта Местер и Патрик Харкер. Скорее всего, к ним присоединяться президент Бостонского ФРС Эрик Розенгрен и президент ФРС Канзас Сити Эстер Джордж. Таким образом, по предварительным подсчетам, сторонников и противников нового смягчения монетарной политики может быть приблизительно поровну. Похоже, что рейтинговые и статистические агентства также обращают внимание на настрой членов монетарного комитета ФРС и снижают вероятность понижения ставки за сутки до оглашения результатов заседания. На данный момент она составляет 60-70%, по данным различных источников. Зато может случиться так, что последнее и решающее слово останется именно за Джеромом Пауэллом, который останется на распутье, но может показать в очередной раз, что ФРС не обращает внимания на инсинуации Дональда Трампа и не зависит от его мнения. В текущей ситуации мы все же ожидаем снижения ставки и роста валютной пары EUR/USD.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD скорректировалась к уровню 1,0997 и отскочила от него. Таким образом, сейчас рекомендуется вновь рассматривать покупки пары с целями 1,1103 и 1,1146. Завтра, за несколько часов до начала подведения итогов заседания ФРС, рекомендуем либо выйти из рынка, либо передвинуть защитные ордера поближе к цене. Возможен сильный всплеск волатильности.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
