Рынки явно устали от пессимизма и с воодушевлением восприняли позитивные данные из США как повод для оптимизма. А поводом послужила опубликованная экономическая статистика продаж новых домов.
Согласно представленным данным, продажи нового жилья в августе выросли на 7.1% против прогноза повышения на 3.5%, при этом в сторону увеличения были пересмотрены предыдущее июльское значение до -8.6%. В количественном выражении продажи выросли на 713 000 против ожидания роста на 660 000 и предыдущего июльского значения 666 000.
На волне этих данных американский рынок акций пополз вверх, а на финансовых рынках начали распродавать защитные активы. Под давлением оказались золото, японская иена, швейцарский франк, а также государственные облигации США. Но, несмотря на эту волну положительных эмоций, стоит ли рассматривать вчерашнюю динамику как локальный разворот настроений в сторону их улучшений?
На наш взгляд, пока нет каких-то основательных причин для глубокого оптимизма, поэтому мы рассматриваем вчерашнюю динамику как временный, локальный откат, сопровождавшийся корректировкой позиций. Уже сегодня в азиатскую торговую сессию отмечается возобновление покупок американских трежерис, золота и других защитных активов.
Главными причинами, которые продолжают негативно влиять на финансовые рынки, по-прежнему остаются неопределенность в перспективах в ближайшее время заключения нового торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином, риск начала рецессии в Штатах и эскалация кризиса в Британии по теме выхода страны из ЕС. Кроме этого, также не способствует улучшению настроений инвесторов высокая вероятность военного конфликта на Ближнем Востоке.
Оценивая общую картину, считаем, что до выборов в США тема торговых переговоров между американцами и китайцами не будет закрыта. Мы полагаем, что этот вопрос быстро будет решен Д. Трампом в ходе предвыборной компании в следующем году для придания веса своей избирательной компании. Уверены, что эту тему американский президент специально припас на будущее как сильный предвыборный козырь. А раз так, то значит, хаотическое состояние на финансовых рынках продолжится. В этом случае мы ожидаем время от времени как локального ослабления, так и роста курса доллара по отношению к основным валютам. Ту же картину, вероятнее всего, будем наблюдать и в отношении динамики цен на сырую нефть, на которую в полной мере влияет еще и ближневосточная напряженность.
В отношении динамики пара EURUSD и GBPUSD заметим, что, скорее всего, на фоне начала реализации новых стимулов евро будет оставаться под значительным давлением. А вот динамика стерлинга будет зависеть от переговорного процесса между Британией и ЕС. Если не будет достигнуто соглашения, то пара, вероятнее всего, продолжит падение.
Прогноз дня:
Пара GBPUSD остается под давлением выше уровня 1.2345. Падение ниже этой отметки приведет к снижению цены к 1.2270, что будет являться 50% откатом по Фибоначчи от локального максимума 1.2580.
Пара USDJPY тестирует уровень 107.65. Возобновление спроса на защитные активы приведет к возобновлению снижения цены к 107.00.
